Alt å vite om 529 College Savings Plan

Innholdsfortegnelse:

Alt å vite om 529 College Savings Plan
Alt å vite om 529 College Savings Plan

Video: Alt å vite om 529 College Savings Plan

Video: Alt å vite om 529 College Savings Plan
Video: ZEITGEIST: MOVING FORWARD | OFFICIAL RELEASE | 2011 2024, Mars
Anonim
The College of William & Mary
The College of William & Mary

Oppdatering for 2018: Under neste skatteplan kan opptil $ 10.000 av 529 spareplaner brukes per student for offentlige, private og religiøse grunnskoler, samt hjemme skoleelever. Med andre ord, en 529-plan er ikke bare for høyskoleopplæring lenger. Dette er stor!

Den beste gaven enhver forelder kan gi et barn i tillegg til ubetinget kjærlighet er en god utdanning. En 529 høyskolebesparelse konto er en løsning som er laget for å hjelpe familier med å spare kostnadseffektivt for fremtidige studiekostnader.

Du bidrar etter skattpenger til fordel for å betale null føderale og statlige inntektsskatter på fortjenesten når det er på tide å bruke midlene til å betale for college. Hvis barnet ditt ikke ender med å gå på college, kan du enten nevne en ny mottaker (annet barn) eller bare betale skatt på fortjeneste.

Målet mitt er å maksimere min sønns 529 plan før han blir 18 år, så han kan fokusere på sine studier og oppgradere med null studentgjeld. De ulike klager jeg leste i dag om studentgjeld som holder unge voksne tilbake fra å spare for et hus, sparer for pensjonering, aksepterer en jobb som de liker, kanskje ikke betaler så godt, eller starter en familie er nedslående.

Nedenfor er de viktigste informasjonsstykkene du trenger å vite om å lage den beste 529-planbeslutningen. Gi gjerne tilbakemelding på slutten på alt jeg kanskje har savnet. Jeg har forsøkt å dekke alle spørsmålene jeg hadde før jeg åpnet en konto.

529 Planbidrag Grense

Det er to spørsmål å svare her. Den første er hva som er total maksimalt du kan bidra til din 529 plan. Det andre spørsmålet er hvor mye du kan bidra hvert år til 529-planen din.

Totalt maksimalt bidrag til en 529-plan

For å kvalifisere som en 529-plan i henhold til føderale regler, må et statsprogram ikke akseptere bidrag som overstiger forventet kostnad for mottakerens kvalifiserte utdanningskostnader. For eksempel, for skoleåret 2016-2017, er det anslått at kostnaden av et år med skole på en middelprisskole for en statsstudent vil løpe rundt 24 000 dollar. Et år med privat skole er beregnet til å koste rundt $ 45.000. Videre antas det at den gjennomsnittlige studenten ville ta ikke mer enn fem år å oppgradere.

Derfor er den gjennomsnittlige 529 plangrensen omtrent $ 300.000, avhengig av staten. Når verdien av kontoen (inkludert bidrag og investeringsinntekter) når statens grense, vil ikke flere bidrag bli akseptert. For eksempel, anta at statens grense er $ 300.000. Hvis du bidrar med $ 250 000 og kontoen har inntekt på $ 50 000, vil du ikke kunne bidra lenger - den totale verdien av kontoen har nådd grensen på $ 300 000.

Disse grensene er per mottaker. Således, hvis både du og din far hver oppretter en konto for barnet ditt i samme tilstand, kan dine samlede bidrag og inntekter ikke overstige plangrensen. Ellers kan du ha et barn med flere 529 planer verdt millioner av dollar, spesielt hvis begge sett av besteforeldre og lang tapt tanter og onkler bestemte seg for å også bidra.

Årlig bidragsgrense

Du bør kun bidra maksimalt til $ 14 000 i året. Noe mer enn det innebærer å sende inn en 709 føderal skatteformular som tar et fradrag mot din levetid ekskluderingsgrense for gaveavgift. Imidlertid gir 529 planer deg mulighet til å gi en person et engangsbeløp på opptil $ 70.000 ($ 140.000 for fellesgaver)på ett år og ikke få det til å telle imot livstidsutestenging, forutsatt at du gjør et valg for å spre gaven jevnt over fem år. Med andre ord, når du gir $ 70 000, bør du strategisk ikke gi mer penger til sjette året. Dette er en verdifull strategi hvis du ønsker å overbelaste 529 umiddelbart.

Til tross for gaveavgiften kan du i utgangspunktet gi et engangsbeløp på opp til $ 70.000 ($ 140.000 for fellesgaver) og unngå den føderale gaveavgiften, forutsatt at du venter til sjette året for å begynne å bidra til opptil $ 14.000 igjen. Dette er en verdifull strategi hvis du eller dine foreldre eller rike slektninger ønsker å fjerne eiendeler fra deres skattepliktig eiendom.

Slik overfinner du din 529 høyskolebesparelsesplan
Slik overfinner du din 529 høyskolebesparelsesplan

Hvem kan bidra til en 529 Plan?

Alle kan bidra til en 529 plan konto og kan nevne noen som mottaker. Foreldre, besteforeldre, tanter, onkler, stepperents, ektefeller og venner har alle lov til å bidra på vegne av en mottaker. Selv om det ikke er noen inntektsbegrensninger for bidragsyteren, gjelder maksimumsgrenseverdien for mottakeren, ikke den enkelte som gjør bidraget. Saldoer utpekt til en bestemt mottaker kan ikke overstige det maksimum som tillates av statens 529 plan.

Kan du åpne en 529 plan før barnet ditt er født?

Ja det kan du. Men for å gjøre det, må du åpne en plan under eget navn, og deretter overføre planen etter at babyen din er født på grunn av behovet for et personnummer.

Men før du åpner en 529 plan for ditt ufødte barn, må du maksimere 401k og IRA først. Pass på at du også planlegger å ha barn eller er i stand til å få barn, fordi noen ganger har naturen en måte å endre utfall på. Personlig vil jeg vente med å åpne en 529 plan til barnet ditt er født.

Påvirker en 529 plan min finansielle hjelpepakke?

Når du søker om gratis søknaden om føderal studiestøtte (FAFSA), vil det forsøke å fastslå inntekt og totale eiendeler. Logisk, jo høyere inntekt og høyere dine eiendeler, desto mindre hjelpemiddel vil du motta.

Eiendeler i en 529 plan eid av eleven eller foreldrene hennes, teller imot behovsbasert hjelp, mens de i en plan eid av noen andre (inkludert besteforeldre) ikke gjør det. Men når besteforeldre eller andre slektninger begynner å ta penger ut av en plan for å bidra til å betale disse regningene, er omvendt sant. Uttakene kan skade deg enda mer enn om planen var eid av studenten eller foreldrene til neste års økonomiske hjelpepakke.

De 529 planene eid av studenter eller foreldre regnes som eiendeler og reduserer behovsbasert hjelpemiddel med maksimalt 5,64 prosent av aktivets verdi. Det betyr at hvis du har $ 50.000 i en plan for høyskolebesparelser for datteren din, vil hennes hjelp reduseres med rundt $ 2.820.

Men hvis de 529 planene holdes av bestemor og bestefar, vil de ikke vises på FAFSA som eiendeler. I stedet for at pengene trekkes tilbake for å betale for undervisning eller andre utdanningsutgifter, skal beløpet rapporteres på neste års finansielle hjelpeskjema som ubeskattet inntekt til studenten, og det kan redusere støtten med 50 prosent.

Så hvis den samme $ 50 000 høyskolebesparelsesplanen eies av besteforeldrene, og studenten trakk $ 10 000 fra det ett år, kan tilbaketrekningen øke mengden familien forventes å betale for høyskole (og redusere støtten) for neste år med ca. $ 5000.

Derfor er den logiske konklusjonen å enten ha 529-planen under ditt barns navn eller navnet ditt for å minimere reduksjonen, eller trekke ned 529-planen under besteforeldrenes navn i det siste året av høyskolen. Det er verdt å undersøke hvordan du reposisjonerer eiendeler og inntekt to år før barnet ditt søker om økonomisk hjelp. Selv om det kanskje ikke er verdt det på grunn av skatte- og resultatkonsekvenser.

Kan du endre mottaker av 529-planen?

Hvis den eksisterende mottakeren ikke lenger trenger midler i 529-kontoen din (for eksempel får han eller hun full stipend, bestemmer seg for ikke å gå på college eller går bort), kan det hende du vil utpeke en ny mottaker i stedet for å betale skatter og straff. Bare fyll ut en endring av mottaker skjema og send det til 529 plan administrator.

Hvis den eksisterende mottakeren bare trenger noen av midlene i 529-kontoen din, kan du også gjøre en delvis endring av mottaker, som innebærer å etablere en annen 529-konto for en ny mottaker og å rulle over noen midler fra den gamle kontoen til den nye kontoen.

Den nye mottakeren må være et familiemedlem til den gamle mottakeren for å unngå å betale skatt og straffer. I henhold til Seks. 529 i Internal Revenue Code omfatter "familiemedlemmer" barn og deres etterkommere, stebarn, søsken, foreldre, stepperents, nieser, nevøer, tanter, onkler, svigerfamilier og første fettere. Stater er fri til å pålegge ytterligere restriksjoner, for eksempel alder og bostedskrav.

Hva hvis du har penger igjen etter at barnet ditt fullfører college?

Du kan spare penger for høyere utdanning, overføre de resterende midler til et annet barn, holde pengene voksende skattefrie for potensielle barnebarn, eller betale 10% straff og skatt på fortjenesten. Unntakene gjelder uttak som er gjort på grunn av mottakerens død, funksjonshemming, mottak av stipend, eller oppmøte i en United States militærakademi.

En veldig liten håndfull 529 spareplaner, og nesten alle de 529 forhåndsbetalte opplæringsplanene, stiller en tidsbegrensning på 529-kontoen din. Hvis du støter opp mot en av disse grensene, kan du se for å flytte pengene dine til en annen 529 plan via en kvalifiserende overføring.

Trenger du å få en 529 plan fra staten din?

Nei. Hver plan gjør at fortjenesten kan trekkes tilbake føderale og statlig skattefri hvis midlene er vant til å betale for høyere utdanning (for eksempel college). Hvis midlene ikke brukes til høgskolen, gjelder det normalt vanlige inntektsskatter. Det er ingen skatt på grunn av bidrag som 529 ble finansiert med dollar etter skatt.

Grunnen til at du kanskje vil velge statens 529-plan skyldes statlige skattefradrag på bidragene dine. Men noen stater, som California, tilbyr ingen statlig skattefradrag. Derfor er det fornuftig å søke rundt i landet for å få den beste planen mulig.

Du kan bruke din 529 fra hvilken som helst stat å betale for høyskole i en hvilken som helst stat.

Hva er straffen for uttak tidlig?

Hvis du trekker pengene tidlig ut for å betale for noe annet enn høyere utdanning for mottakeren din, må du betale en 10% skatt pluss normal føderal og statlig inntektsskatt på fortjenesten. Hvis det ikke er noen fortjeneste, er det ingen straffer og skatter som skal betales f.eks. finansiert med $ 20.000 og på grunn av et bjørnmarked har du bare $ 15.000, alle uttak er straffe og skattefrie.

Kan du diktere en viss andel av bidraget til å være i kontanter?

La oss si at du planlegger å hoppe, start barnets 529 plan med $ 70 000, men du er bekymret for en børsjustering. Du kan ikke fortelle administratoren å bare investere $ 30.000 og beholde $ 40.000 i kontanter til du ser bedre muligheter.

Løsningen er å bare finansiere hva du er villig til å investere. For eksempel kan du sende fem forskjellige innskudd på totalt $ 70.000 i en toårsperiode på opptil fem år.

Hvem styrer investeringene?

Når du forstår om det er noen skattefradrag for å velge din stat (for eksempel statlig skattefradrag), bør du gå om å identifisere hvilken stat som har samarbeidet med det beste pengeforvaltningsfirmaet.

Gitt jeg bor i California, og det er ingen statlige skattefradrag, bestemte jeg meg for å fokusere på hvilke stater som bruker Fidelity, Vanguard og TIAA-CREF fordi jeg tror de er de beste firmaene.

Jeg har brukt Fidelity de siste 16 årene på grunn av at de administrerer firmaet 401k og nå min Solo 401k og SEP-IRA, så jeg er komfortabel med deres service, produkter, grensesnitt. Vanguard er åpenbart et toppvalg på grunn av det lave kostnadsforholdet. Endelig er TIAA-CREF en annen pengeansvarlig jeg har jobbet med tidligere. Min kollega på 13 år er en administrerende direktør der, og de startet som Lærerforsikring og Annuity Association-College Retirement Equities Fund (TIAA-CREF).

Her er Fidelitys ulike 529 planstrategier med kostnadsforhold.

Fidelitys Aldersbasert strategi Inkluderer porteføljer som forvaltes i henhold til mottakerens fødselsår, mens aktivaallokeringen automatisk blir mer konservativ når mottakeren nærmer seg høyskolealderen. Mottakerens fødselsår vil bidra til å bestemme den aldersbaserte porteføljen du investerer i.

Denne strategien gir et utvalg av tre typer midler:

Fidelity Funds - 1,04% gjennomsnittlig kostnadsandel

  • Se etter å slå en kombinasjon av store markedsindekser på lang sikt
  • Porteføljer investerer utelukkende i Fidelity-fond.
  • Administrert av dedikerte Fidelity porteføljeforvaltere

Multi-Firm Funds - 1,2% gjennomsnittlig kostnadsandel

  • Se etter å slå en kombinasjon av store markedsindekser på lang sikt
  • Porteføljer investerer over flere fondsselskaper, og gir mulighet til å diversifisere pengene dine.
  • Administrert av dedikerte Fidelity porteføljeforvaltere

Fidelity Index Funds - 0,13% kostnadsforhold

  • Se etter å nøye spole utførelsen av en kombinasjon av store markedsindekser på lang sikt
  • Porteføljer investerer kun i Fidelity Index-fond.
  • Passivt styrt; Verdipapirer som for tiden holdes i den respektive indeksen, bestemmer investeringer.
Jeg hater å bruke penger på overdreven administrasjonsgebyr fordi de fleste fondforvaltere har underperformert sine respektive indekser. For 2016 var resultatet for hver kategori 16,32% Index Funds, 18,33% Multi-Firm Funds, 19,34% Fidelity Funds, noe som betyr at det kan være fornuftig å betale 0,91% mer i avgifter for Fidelity Funds på grunn av utfallet på 3,02%. I løpet av 10 år er det imidlertid usannsynlig at Fidelity Funds vil overgå, mens du er garantert å betale 10% mer i avgifter i den perioden. Derfor skal jeg alltid velge indeksfondsruten for en 529-plan.
Jeg hater å bruke penger på overdreven administrasjonsgebyr fordi de fleste fondforvaltere har underperformert sine respektive indekser. For 2016 var resultatet for hver kategori 16,32% Index Funds, 18,33% Multi-Firm Funds, 19,34% Fidelity Funds, noe som betyr at det kan være fornuftig å betale 0,91% mer i avgifter for Fidelity Funds på grunn av utfallet på 3,02%. I løpet av 10 år er det imidlertid usannsynlig at Fidelity Funds vil overgå, mens du er garantert å betale 10% mer i avgifter i den perioden. Derfor skal jeg alltid velge indeksfondsruten for en 529-plan.

Relatert: Hvordan analysere og redusere overdreven gebyrer i 401k

De beste 529 College Savings Plans

Gitt at du er fri til å velge en hvilken som helst 529 plan du ønsker, la oss se på en liste over de beste 529-planene som bestemmes av Morningstar, en av de mest pålitelige økonomiske rangringene.

Som du kan se fra diagrammet, kan du også velge en 529-plan fra Nevada, Utah, Virginia, Maryland eller Arkansas. De er klassifisert gull eller ble en gang vurdert gull. Etter min mening ser Nevada Vanguard-planen ut som # 1-valget, etterfulgt av California TIAA-CREF-planen, siden jeg ikke er kjent med T. Rowe Price eller de andre planene. Jeg er skuffet over at Delaware Fidelity-planen bare er vurdert en nøytral siden det ville være så lett for meg å bare gå med dem.
Som du kan se fra diagrammet, kan du også velge en 529-plan fra Nevada, Utah, Virginia, Maryland eller Arkansas. De er klassifisert gull eller ble en gang vurdert gull. Etter min mening ser Nevada Vanguard-planen ut som # 1-valget, etterfulgt av California TIAA-CREF-planen, siden jeg ikke er kjent med T. Rowe Price eller de andre planene. Jeg er skuffet over at Delaware Fidelity-planen bare er vurdert en nøytral siden det ville være så lett for meg å bare gå med dem.

Som skrevet av Morningstar, Disse planene følger beste praksis i bransjen, og tilbyr en kombinasjon av følgende attraktive funksjoner: Et sterkt sett av underliggende investeringer, et solidt ledervalgs-prosess, en velfungerende aktivitetsallokering, et passende sett med investeringsalternativer for å møte investorbehov, lavt avgifter og sterkt tilsyn fra stat og programleder. Disse funksjonene forbedrer oddsen at planen vil fortsette å representere et sterkt valg for investorer.

Her er et raskt øyeblikksbilde mellom California TIAA-CREF 529 planen og Nevada Vanguard 529 planen. Beklager skriftstørrelsen er så liten. Bare zoome inn. Basert på sammenligningsdiagrammet ser det ikke ut til å gjøre det stort av en forskjell, spesielt hvis du bare kjøper indeksmidler med tilsvarende utgiftsforhold.

529 Planjämförelse mellom California TIAA-CREF og Nevada Vanguard
529 Planjämförelse mellom California TIAA-CREF og Nevada Vanguard

Her er en annen populær rangering av SavingforCollege.com. Jeg ser på den 5-årige og 10-årige sporet rangering i stedet for bare 1 år for å stryke ut eventuelle uregelmessigheter.

De beste 529 Planene - 5 års rangering
De beste 529 Planene - 5 års rangering
De beste 529-planene - 10 års rangering
De beste 529-planene - 10 års rangering

Når du har bestemt hva du liker, kan du Meld deg direkte inn med planen ved å bare Googling plannavnet eller søke gjennom din eksisterende megling som Fidelity som har planer i Arizona, Deleware, Massachusetts og New Hampshire. De vil gi deg mer informasjon som jeg har gitt i dette innlegget for å ta en informert beslutning.

Til slutt, i løpet av min forskning, la jeg merke til at Wealthfront bruker topprangerte Nevada Vanguard 529 Savings Plan, så jeg planlegger å gjøre en gjennomgang i fremtiden, gitt at jeg liker verdsettelsen til digitale formueforvaltere. Men jeg vil se om det er fornuftig å bruke en digital rikdomsleder (robo-rådgiver) for å hjelpe deg med å administrere pengene dine når det allerede er måldagsfonde som tilbys av de ulike pengeforvalterne allerede.

Ressursplanlegging Anbefaling

Høyskoleopplæring er nå uoverkommelig dyrt hvis barnet ditt ikke får stipend eller stipend. Derfor er det viktig å redde og planlegge for barnets fremtid. Ta en titt på Personal Capitals nye planleggingsfunksjon, et gratis finansielt verktøy som lar deg kjøre ulike økonomiske scenarier for å sikre at pensjonisttilværelsen og barnets høyskolebesparelser er på rette spor. De bruker din reelle inntekt og utgifter for å sikre at scenariene er så realistiske som mulig.

Når du er ferdig med å legge inn din planlagte lagring og tidslinje, kjører Personal Capital med tusenvis av algoritmer for å foreslå hva som er den beste økonomiske banen for deg. Du kan da sammenligne to økonomiske scenarier (gammel en vs ny) for å få et klarere bilde. Bare koble opp kontoene dine.
Når du er ferdig med å legge inn din planlagte lagring og tidslinje, kjører Personal Capital med tusenvis av algoritmer for å foreslå hva som er den beste økonomiske banen for deg. Du kan da sammenligne to økonomiske scenarier (gammel en vs ny) for å få et klarere bilde. Bare koble opp kontoene dine.

Det er ingen tilbakespolingsknapp i livet. Derfor er det best å planlegge for din økonomiske fremtid så nøyaktig som mulig og ende opp med litt for mye, enn for lite! Jeg har brukt deres gratis verktøy siden 2012 for å analysere mine investeringer og jeg har sett min nettoverdi skyrocket siden.

Anbefalt: