Den gjennomsnittlige FICO kreditt score for godkjente og nektet boliglån

Innholdsfortegnelse:

Den gjennomsnittlige FICO kreditt score for godkjente og nektet boliglån
Den gjennomsnittlige FICO kreditt score for godkjente og nektet boliglån

Video: Den gjennomsnittlige FICO kreditt score for godkjente og nektet boliglån

Video: Den gjennomsnittlige FICO kreditt score for godkjente og nektet boliglån
Video: Bilcamping i iskaldt med hund - Taktelt 2024, Mars
Anonim
I løpet av våren 2012 hadde jeg nesten et hjerteinfarkt og deretter en nedsmelting da banken min fortalte meg på dag 80 av min boliglånsfinansiering saga, at de ikke skulle fortsette. Handelsinformasjon frem og tilbake i 80 dager var allerede smertefullt nok. For å bli fortalt nesten tre måneder i prosessen at jeg ikke ville få 2,625% 5/1 ARM på grunn av en savnet $ 8 strømregning fra to år siden var ødeleggende!
I løpet av våren 2012 hadde jeg nesten et hjerteinfarkt og deretter en nedsmelting da banken min fortalte meg på dag 80 av min boliglånsfinansiering saga, at de ikke skulle fortsette. Handelsinformasjon frem og tilbake i 80 dager var allerede smertefullt nok. For å bli fortalt nesten tre måneder i prosessen at jeg ikke ville få 2,625% 5/1 ARM på grunn av en savnet $ 8 strømregning fra to år siden var ødeleggende!

Kapillærene i hjernen min begynte å eksplodere da jeg lurte på hvorfor leietakere ikke betalte sin endelige strømregning, hvorfor forsyningsfirmaet ikke sendte meg regningen, og hvordan en $ 8 regning kunne knuse kredittpoengene fra 790 til 680. Planen var å refinansiere min primære boliglån før jeg sluttet jobben min mens jeg fortsatt hadde en W2 lønnsslipp, ellers ville det ikke være noe jeg kunne passere kjeften.

Som et resultat av denne oppdagelsen måtte jeg i utgangspunktet true å trekke nesten syv tall for eiendeler fra banken dersom de våget å stoppe refinansieringsprosessen så sent i spillet. En overordnet leder kom på telefonen med meg og sa ikke å bekymre seg. Han hadde en forbindelse med en leder på verktøyet selskapet der min $ 8 sen betaling var på grunn. De spiste tilsynelatende lunsj sammen en gang i uken,

Ikke en til å gjøre noe, jeg tok til sosiale medier og kontaktet Pacific Gas & Electric gjennom Twitter for å markere mine klager. De reagerte øyeblikkelig på min forespørsel og ga ut et "Clear Credit Letter" til min bank for å fjerne straffen. Etter ytterligere 10 dager med å vente, ga banken meg endelig bekreftelsen de kunne fortsette. Snakk om tortur!

Refinansiering av et boliglån med en tradisjonell bank er enda tøffere enn jeg først trodde. Før du fortsetter, ta en gjetning på hva gjennomsnittlig kreditt score er for avvist boliglån. 650? 675? 700? Jeg tror du vil bli overrasket over hvor strenge boliglånsstandardene fremdeles er i 2015, fem år siden finanskrisen avsluttet.

DEN GEMENSKAPTE FICO KREDIT SCORE FOR NEDBRYTTE MORTGAGE APPLICANTS

Gjennomsnittlig kreditt score for nylig benektet Søknader på konvensjonelle kjøpslån er 729 i henhold til FICO og Money Magazine per juli 2017. Alt over 720 betraktes som "utmerket" av de fleste kontoer. Jeg kunne ikke tro på mine øyne, så jeg spurte boliglånsansvarlige fra Citibank og Bank of America for tilbakemelding. De sa utlånsstandarder er fortsatt stramme, og det er vanlig for de med under 720 å bli nektet eller seriøst forsinket.

Å bli nektet en refinansiering eller et nytt boliglån med en 729 kredittpoengsum er som:

* Ikke gjør varsity basketball laget etter gjennomsnittlig 12 poeng og 10 hjelper et spill.

* Flipping burgere i Detroit etter uteksaminering fra University of Michigan magna cum laude.

* Ikke får en kampanje etter konsekvent etterbehandling i topp 20% i tre år på rad.

* Ha ham gift med en annen kvinne etter at du har brukt hele dyrebare 20-tallet til å være kjæresten sin! (OK, kanskje dette er verre)

Nå som du vet at banker nekter folk med god kreditt til hver dag, vil du være interessert i å vite gjennomsnittlig kredittpoengsum for godkjent boliglån er en kjapp 762! Videre oppnår den gjennomsnittlige godkjente boliglånsansvareren en 21% forskuddsbetaling, en månedlig utbetaling svarende til 21% av husstandsinntektene, og stenker en samlet gjeld til inntekt (DTI) på ikke mer enn 33%.

Glem å være i stand til å låne med bare 5%, 10% eller 15% for å få den laveste boliglånsrenten. Bankene håndhever 20% ned eller mer med konservative gjeldsforhold! Ikke rart hvorfor så mange dumme Billys raid sine 401Ks å kjøpe et hjem!

Med mindre du har en stjerne kreditt score, er sjansen for at du kjøper et hjem eller refinansiering ditt boliglån lavt. Hvis du gjør det gjennom prosessen med en lavere enn utmerket kreditt score, vil din rente være høyere enn optimal. Under prosessen vil underwriter kamme gjennom alle dine finanser flere ganger for å minimere kredittrisikoen.

Følelsen jeg gikk gjennom fra dagene 80 til 90 av min boliglån refinansiering er som følelsen av å bli sittende fast i trafikken en time før flyet ditt er i ferd med å ta av ganget med 10! I hvert fall hvis du savner flyet ditt, kan du vente på å få en annen samme dag.

SCARY hvor lite vi vet før vi sjekker

I de siste to årene trodde jeg at jeg hadde en utmerket kreditt score i størrelsesorden 780-800. Lite visste jeg at kredittpoengene mine sakte ble utryddet takket være en ukjent $ 8 bruksbetaling. Det er ganske angående fordi jeg også kunne ha gått i årevis uten å vite at noen brukte min identitet.

Med mindre du registrerer deg for en kredittovervåkningstjeneste, er det ingen gratis identitetsstyveri advarsler. Hvis du er i ferd med å utnytte dagens lave boliglånsrenter, har du best kontrollert kredittpoengene dine før du går gjennom den vanskelige prosessen for å spare deg for halsbrann, hjertesorg, sinne, tid og til slutt penger.

Fem trinn å ta før refinansiering eller søknad om et boliglån

Trinn 1: Sjekk din gratis kreditt score online med AnnualFreeCredit.com, et statlig sanksjonert nettsted. Hvis du er under 720, må du da gå gjennom dine tidligere poster for å se hva som holder din score nede. Ring ditt verktøyfirma, kredittkortselskaper og enhver organisasjon du har lånt fra tidligere. Pass på at det ikke er noe utestående!

Steg 2: Når du har kjent kredittpoengene dine eller har renset opp rekordet, kan du sjekke de siste boliglånsrenten online.Du må legge inn relevante data (boliglånsbeløp, estimert boligverdi, inntekt, osv.) For å få en realistisk rente. Det er som å gå til bilforhandleren på jakt etter å kjøpe den skrikende billige prisen du ser i papiret bare for å finne ut at bilen ikke har noen alternativer du vil eller selges allerede.

Trinn 3: Beregne hvorvidt pauseens jevnperiode når besparelsene på refinansiering begynner å oppveie kostnadene, er lik 24 måneder eller mindre. Jeg liker å bruke et toårsmerke fordi noe lenger er et skuddskudd, siden median homeownership varigheten er bare 5,9 år. Jo, du kan fremdeles komme fremover hvis din pause i en periode er fem år, og du selger eller refinanserer ikke til sjette året, men det er en suboptimal situasjon. Når du refinansierer eller kjøper et nytt hjem, må du prøve å ha minst fem års tidshorisont. Jo lenger jo bedre fordi det er hvordan du bygger ekte rikdom (tenk hvor mye besteforeldrene dine holdt og laget).

Trinn 4: Få alle dokumentene dine i orden (W2, paystubs, kontoutskrifter, etc). Behandle boliglånsprosessen som et jobbintervju. Du må presentere deg selv i det beste lyset som mulig. Bankens nummer ett mål er å sørge for at du er en ansvarlig person med en stabil inntekt for å betale tilbake lånet.

Trinn 5: Lås i din sats og sørg for at du spør banken om alle involverte avgifter. Ikke la dem overraske deg med ekstra gebyrer utover det som er oppgitt. Hvis det er en søknadsavgift, må du sørge for at du har klarlagt om det er refundert dersom boliglånet ditt ikke går gjennom. De skulle være enige. Hvis ikke, fortsett.

Spar deg litt stress og hjerteslag ved å vite hvor du står før du går gjennom søknaden om boliglån. Prosessen er lang og smertefull, spesielt med tradisjonelle murstein og mørtelbanker. Jeg tror fast at tradisjonelle banker har gått altfor langt på strengekurven, og kommer derfor til å miste mye markedsandel til nettbankforetak.

Ressursbyggingsanbefalinger

Handle rundt for et boliglån: Sjekk ut LendingTree for noen av de laveste gratis boliglånsratene online for kjøp eller refinansiering. De har et av de største bankt nettverkene i dag. Priser har kommet ned etter valg, og selv etter Fed startet fotturer renten. Når bankene konkurrerer, vinner du.

Image
Image

Invester i fast eiendom mer effektivt: Hvis du ikke vil stadig betale massive eiendomsskatter, ikke ha nedbetaling for å kjøpe eiendom, eller ikke vil knytte likviditeten i fysisk eiendom, ta en titt på RealtyShares, en av de største eiendomsmeglingene crowdsourcing selskaper i dag. Du kan investere i høyere returavtaler rundt om i landet for så lite som $ 5000. Historisk avkastning har ligget mellom 9% - 15%, mye høyere enn gjennomsnittlig avkastning på aksjemarkedet. Det er gratis å utforske og de har den beste plattformen rundt.

En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.
En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.

Oppdatert for 2018 og utover.

Anbefalt: