Gjennomsnittlig kreditt score for godkjente boliglån er avtagende

Innholdsfortegnelse:

Gjennomsnittlig kreditt score for godkjente boliglån er avtagende
Gjennomsnittlig kreditt score for godkjente boliglån er avtagende

Video: Gjennomsnittlig kreditt score for godkjente boliglån er avtagende

Video: Gjennomsnittlig kreditt score for godkjente boliglån er avtagende
Video: Fageksperten forklarer: Boliglån og renter 2024, Mars
Anonim
Omtrent 730 for 2017
Omtrent 730 for 2017

Før lavkonjunkturen var gjennomsnittlig FICO-score for godkjente boliglån i gjennomsnitt 720. 720 er faktisk avskjæringspunktet mellom "God" og "Utmerket" kreditt. Gitt boligmarkedet kollapset landsdekkende allikevel, man bør ikke være altfor imponert over en 720 kreditt score. En 720 kreditt score bør ses som gjennomsnitt, i hvert fall fra denne lån offiser perspektiv.

Etter bolleboblen sprakk, skårte gjennomsnittspoengene for godkjente boliglånspersoner opp til 769 fra 2009 til utgangen av 2012. En 769 kredittpoengsum slår ut 80% av alle andre kredittpoeng på 850. Med andre ord var bankene ikke utlån til knapt noen. Oppsiden er at sannsynligheten for en lignende type boligkrasj i fremtiden har gått ned.

Den "gode nyheten" for låntakere er at ifølge Fannie Mae er gjennomsnittlig kredittpoeng på en godkjent boliglånsansøker nå ned til 741 per tredje kvartal i 2016. Jeg sier "gode nyheter" fordi det er brutalt for selv gode inntektsberettigede å få et boliglån i dag. Mange leietakere vet jeg har blitt lukket ut av boligmarkedet rett og slett fordi de ikke kan få et lån.

Selv om kredittstandardene løsner, er en kreditt score på 741 fortsatt en ganske høy hindring for å overvinne gitt at du fortsatt trenger en god inntekt og en sunn balanse for å dekke låneforhold. Men på grunn av en lavere kreditt score hinder bør tillate flere mennesker å låne penger for ytterligere å støtte boligmarkedet utvinning. Jeg ser fortsatt små tegn på subprime boliglån eller negative avskrivninger på realkreditlån tilbake. Men en ting vi bør være opptatt av, er den siste Federal Housing Administration-initiativet for å få Boomerang Buyers tilbake i.

BOOMERANG-KJØPER OPP OPP

Federal Housing Administration har kommet ut med et nytt program slik at kjøpere som mistet sitt hjem til en foreclosure eller kortsalg for å kjøpe et annet hjem. Disse kjøperne er kalt "Boomerang Buyers" fordi de har kommet tilbake for mer.

Programmet krever at søkere viser at de mistet minst 20 prosent av inntektene i minst seks måneder, noe som igjen førte til at de mistet sitt hjem. Boomerang-kjøpere må da vise at de er gjenopprettet fra motgang (grått område) og har hatt ren kreditt i minst ett år. Rent kreditt betyr ikke at du har en god kreditt score. Når låntakere bestiller de første testene, er de kvalifisert for faste FHA-lån som krever bare en 3,5 prosent forskuddsbetaling - ikke forskjellig fra en første gang FHA-låner som aldri utelukket eller kortsalg et hjem!

Tenk på dette for litt. Regjeringen, i all sin visdom, tillater de som stoppet å betale boliglånet, uansett grunn til å prøve igjen med bare 3,5% ned. I mellomtiden krever banker som tilbyr jumbo-boliglån (ikke dekket av Fannie eller Freddie) 20% eller høyere med ~ 741 kredittpoeng for å kjøpe et hjem. Dette er hovedgrunnen til at jumbo-lån har lavere priser enn konformerende lån. Låntakerne er ganske enkelt høyere kvalitet.

Man ville tro at å gå gjennom traumer av foreclosure eller en kortsalg ville produsere hjemmekjøp arr i minst et tiår (tar ~ 7 år for din kreditt score å fullstendig gjenopprette). Man vil også tro at hvis du foreclosed i et hjem før, bør du i det minste være pålagt å sette ned over 3,5%. Men jeg antar at regjeringen er så pro-homeownership at de ikke kan hjelpe, men få folk som ikke har råd til et hjem for å prøve igjen.

Hvis du bare legger 3,5% ned, har du knapt noen hud i spillet. De første menneskene til å avskrekke igjen i løpet av neste nedgang er de som har minst beløp. For å gjøre et poeng, hvis du betalte 100% penger til huset ditt, vil du selvfølgelig ikke foreclose gitt at eierkostnaden er minimal. Det ville være bedre for all vår økonomi å følge 30/3-regelen for boligkjøp.

Priser har begynt å krysse opp etter presidentvalget
Priser har begynt å krysse opp etter presidentvalget

Markedet er fortsatt tett

Hvis du er lang eiendomsmarkedet, er du relativt sanguine om den nåværende løsningen av kredittnormer. En eiendom jeg eier i Tahoe tanket fordi ingen kunne få et condotel boliglån lenger. Dette var til tross for at eiendommen ga et driftsresultat på 8-10%. De eneste kjøpere var kontanter. Ting har gjenopprettet som alt annet, men boliglånsmarkedet for condotels er fortsatt stramt.

Hvis du er kort eiendomsmarkedet (leietaker), bør du enten dra full nytte av et FHA-lån eller overvektige massemarked-boligbyggere til de blåser opp. Akkurat som det er uklokt å bekjempe Federal Reserve når man investerer i aksjemarkedet, er det uklokt å bekjempe forbundsregeringen når man investerer i eiendomsmarkedet. Forbundsregeringen signaliserer at de vil gjøre alt for å få så mange amerikanere til å eie et hjem som mulig, uavhengig av deres historie.

Ressursbyggingsanbefalinger

* Sjekk din ekspert kreditt score i dag: Sjekk din siste Experian kreditt score direkte fra deres hjemmeside. Experian er den vanligste av de tre store. Det er en god ide å se hva kredittpoengene dine er før du søker om et lån. Hvis det er under 720, vil du ikke få den beste prisen, men i det minste kan du bruke tid til å forbedre poengsummen din. Videre har 1 av 4 kredittrapporter feil, som negativt påvirker ens kredittpoeng. Jeg hadde en $ 8 sen elektrisitetsregning som knuste kredittpoengene mine med 100 poeng og nesten sperret min boliglånsfinansiering.Skummelt er, jeg hadde ingen anelse! En FTC-studie rapporterte at omtrent 25% av kredittrapporter har unøyaktigheter.

* Handle om et boliglån: Sjekk de siste boliglånsrenten online gjennom LendingTree. De har et av de største nettene av långivere som konkurrerer om virksomheten din. Målet ditt bør være å få så mange skriftlige tilbud som mulig, og bruk deretter tilbudene som innflytelse for å få den laveste renten mulig fra dem eller din eksisterende bank. Når bankene konkurrerer, vinner du.

* Invester i fast eiendom mer kirurgisk: Hvis du ikke vil stadig betale massive eiendomsskatter, ikke ha nedbetaling for å kjøpe eiendom, eller ikke vil knytte likviditeten i fysisk eiendom, ta en titt på RealtyShares, en av de største eiendomsmeglingene crowdsourcing selskaper i dag. Du kan investere i høyere returavtaler rundt om i landet for så lite som $ 5000. Historisk avkastning har ligget mellom 9% - 15%, mye høyere enn gjennomsnittlig avkastning på aksjemarkedet. Det er gratis å utforske og de har den beste plattformen rundt.

En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.
En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.

Oppdatert for 2017 og utover.

Anbefalt: