Home Equity Loan (HEL) Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC): som er bedre?

Innholdsfortegnelse:

Home Equity Loan (HEL) Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC): som er bedre?
Home Equity Loan (HEL) Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC): som er bedre?

Video: Home Equity Loan (HEL) Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC): som er bedre?

Video: Home Equity Loan (HEL) Vs. Home Equity Line of Credit (HELOC): som er bedre?
Video: 13. april er en lumsk dag, ikke tillat dette, ellers venter bråk. Folketegn på underverkeren Hypatiu 2024, Mars
Anonim

Jeg er ikke en stor fan av gjeld.

Men det er tider i livet ditt når det er fornuftig å betale (eller unngå) høyrente gjeld med lav rente gjeld. For eksempel, ved å bruke et 0% APR-kredittkort uten balanseoverføringsavgift, for å kunne betale et høyrentekort, kan det være et klokt trekk, hvis det utføres riktig.

Et annet eksempel kan være å bruke egenkapitalen til å ta ut et rentebærende hjem egenkapitallån eller et hjem egenkapital kreditt, for å betale av høyere rente gjeld.

Men før du løper ut til banken din, må du først forstå risikoen som er involvert og forskjellene mellom de to.

Home Equity Loan (HEL)

Et boliglån, eller HEL, er et andre boliglån tatt på et hjem, og bruker egenkapitalen i hjemmet som sikkerhet. Det kommer vanligvis i form av en engangsbeløp i begynnelsen, med fast rente.
Et boliglån, eller HEL, er et andre boliglån tatt på et hjem, og bruker egenkapitalen i hjemmet som sikkerhet. Det kommer vanligvis i form av en engangsbeløp i begynnelsen, med fast rente.

Det betyr ikke noe med mindre du vet hva hjemmeverdien er, så vi bør nok dekke det først.

Hjemmeverdien er markedsverdien av det du egentlig eier i ditt hjem. Det beregnes ved å ta den totale markedsverdien av hjemmet og trekke eventuelle utestående lån på eiendommen. Ta for eksempel et hjem som har en nåværende markedsverdi på $ 200 000, og du har et boliglån på $ 125 000 igjen. Du vil ha egenkapital tilsvarende $ 75.000 ($ 200.000 - $ 125.000).

Home Equity Line of Credit (HELOC)

En hjemmekapitalkreditt, ofte referert til som en "HELOC", er også et sikret andre boliglån, som knytter seg til egenkapitalen du har i et hjem.

Hovedforskjellen mellom en HELOC vs et boliglån på egenkapital er at det ikke er noen klumpsummepris, og midler som lånes etter behov, bruker en kretsløpskreditt, noe som betyr at det ikke er fast betalingsplan eller beløp. Du låner det du trenger, når du trenger det, opp til en spesifisert kredittlinje. Du betaler bare hva du kan (utover minimum månedlige utbetalinger), og din APR er basert på balansen du skylder. HELOC er mye som kredittkort i denne forbindelse, og er mer fleksible enn HELs.

En annen måte de er som kredittkort er i deres beregnede rente. De bruker oftest en variabel rente, tar hva som helst premieprisen, og legger til en margin for det. Det er noen HELOC som lar deg låse i din rate, men (en svært verdifull funksjon i perioder med lave renter, som akkurat nå, gitt hvordan hovedrenten ikke kan gå noe lavere enn den er for øyeblikket).

HELOC har generelt lavere APR enn boliglån på grunn av risikoen for at renten øker.

Fordeler med HEL og HELOCs

Som nevnt i begynnelsen av artikkelen gir HELs og HELOCs deg muligheten til å utnytte egenkapitalen til å ta ut et lån med lav rente. I dagens låneklima er disse prisene ofte lavere enn kredittkort, forbrukslån, auto lån, og til og med noen studielån.

Rente på både HEL og HELOCs kan være fradragsberettiget.

Risiko for HEL og HELOCs

Home equity lån og HELOC er begge former for sikret gjeld mot ditt hjem. De lave rentene du kan få på HEL og HELOC er et resultat av at de er sikret mot ditt hjem. Hvis de ikke blir betalt, kan du bli tvunget til å avskalle seg hjemme. Som sådan bør de alltid bli betalt tilbake i sin helhet.

Her er avtalen - begge kan brukes strategisk til å betale eller unngå høy rente gjeld. Men de kan også bli grovt misbrukt, hvis de blir omgjort til en handler eller en begrunnelse for å bruke penger på noe du ellers ikke ville bruke på.

En annen risiko med en HELOC er potensialet for at rentene øker med tilpasninger til hovedrenten. Du kan bli sittende fast og betale tilbake saldoen din ved høye renter nedover veien, selv om renten er lav i dag.

Home Equity Loan Vs. HELOC

Her er en sammenfatning av de ulike aspektene av hver.

Home Equity Loan (HEL) Home Equity Line of Credit (HELOC)
Lånebeløpet kommer som: 1 engangsbeløp når du tar ut lånet. Midlene trekkes tilbake etter behov på revolverende kreditt. Kan være i form av et sjekk eller debetkort.
Gjeld er sikret / usikret: Sikret mot ditt hjem. Sikret mot ditt hjem.
Nedbetalingsplan: Avskrevet. Spesifisert beløp over et spesifisert antall måneder / år. Minste balanse utbetales månedlig.
Renter: Kan løses eller variere. Ofte er det løst. Mest variabel rente (prime rate + margin). Noen kommer med rate lock-alternativ.
Avgifter / kostnader: Har avsluttende kostnader. De fleste har ikke avsluttende kostnader, men noen har årlige avgifter.
skatt: Renter kan være fradragsberettiget. Renter kan være fradragsberettiget.

HEL og HELOC Diskusjon:

  • Har du noen gang tatt ut et hjem egenkapitallån eller hjem egenkapital kreditt?
  • Hva brukte du det til? Var det et klokt trekk eller gjorde det tilbake?

Anbefalt: