Hvor mye investeringsrisiko å ta i pensjon: Ulike porteføljesammensetninger å vurdere

Innholdsfortegnelse:

Hvor mye investeringsrisiko å ta i pensjon: Ulike porteføljesammensetninger å vurdere
Hvor mye investeringsrisiko å ta i pensjon: Ulike porteføljesammensetninger å vurdere

Video: Hvor mye investeringsrisiko å ta i pensjon: Ulike porteføljesammensetninger å vurdere

Video: Hvor mye investeringsrisiko å ta i pensjon: Ulike porteføljesammensetninger å vurdere
Video: The Mindful Millionaire Timeless Lessons on Wealth Greed and Happiness in the Psychology of Money 2024, Mars
Anonim
Gratulerer med å være pensjonert eller ha nok penger til aldri å jobbe igjen! Ikke hør på naysayers som forteller deg pensjonsalder er kjedelig. Vær sikker på at bare kjedelige mennesker kjeder seg. Et spørsmål du bør vurdere å tenke på, er imidlertid akkurat hvor mye investeringsrisiko bør du ta.
Gratulerer med å være pensjonert eller ha nok penger til aldri å jobbe igjen! Ikke hør på naysayers som forteller deg pensjonsalder er kjedelig. Vær sikker på at bare kjedelige mennesker kjeder seg. Et spørsmål du bør vurdere å tenke på, er imidlertid akkurat hvor mye investeringsrisiko bør du ta.

I 2012 trakk jeg seg fra saltgruvene fordi jeg trodde jeg hadde nok til å gi et ydmykt liv for en familie på opptil fire i San Francisco. Men når jeg sluttet å motta en to-ukers lønnsslipp, kom virkeligheten hjem at kanskje min passive inntekt og sidelønnsinntekt ikke ville være nok. Det faktum at jeg prøvde å selge min primære bolig i 2012 for å bo i en leilighet på 65% mindre og billigere, viser at jeg hadde forbehold om hvorvidt det var klokt å forlate en sunn lønnsslipp på 34. Men jeg var fast bestemt på å gi et gratis liv for min kone og jeg begge før alder av 35 år.

I førtidspensjonen konkluderte jeg med at jeg trengte å ta minst mulig risiko for å maksimere sjansene mine for aldri å måtte gå tilbake til arbeid på heltid igjen. Samtidig var jeg fremdeles ganske ung og det så ut som økonomien var å gjenopprette, så jeg endte opp med å bygge en 60% -70% aksje og 30% - 40% obligasjonsportefølje med håp om å oppnå en 4% - 6% rente av retur hvert år. Dobling av mine investeringer i en alder av 50 virket som et godt nok mål å ha.

Men takket være et oksemarked i aksjer og obligasjoner, returnerte min offentlige investeringsportefølje mer. Og takket være et sterkt utvinning i San Francisco eiendomsmegling, har alt blitt fint så langt. Jeg var ikke smart, jeg bare satt fast på et investeringsramme som passer til min risikoprofil.

Men jeg "savnet BIG TIME"

I 2017 returnerte min offentlige investeringsportefølje 15,9%. Gitt mitt årlige avkastningsmål var bare 4% - 6%, jeg følte meg ganske bra om forestillingen. Så forlot selvfølgelig en leser denne nydelige kommentaren etter å ha lest mine investeringslesinger fra et surrealistisk 2017 innlegg. Jeg skrev at på grunn av usikkerhet, ble jeg ikke i lager i begynnelsen av året.

Du savnet BIG TIME da. Syntes ganske åpenbart at aksjemarkedet ville sveve når Trump ble valgt til tross for hva mange såkalte eksperter sa. Uansett prestasjoner, fikk investorene tillit til markedet igjen en gang en forretningsmann ble valgt i motsetning til en annen karrierepolitiker (på begge sider).

Er det ikke interessant hvordan alle investeringsbeslutninger er åpenbare i ettertid? Ja, min kombinert aksje- og obligasjonsportefølje har underperformert S & P 500-indeksen med om lag 3,5%, men min lagereksponering har ikke vært bedre siden jeg var tung i tech. Jeg investerte ikke hele porteføljen min på aksjemarkedet fordi jeg ikke var komfortabel med risikoen.

For de av dere som kan føle seg dårlige om investeringsprestasjonen din eller ble kritisert av andre for ikke å gjøre det bedre, la meg dele noen av de følgende tankeverdiene:

1) Du er allerede ledig. Penger er et middel til en slutt. Hvis du er i stand til å tjene eller akkumulere nok til å være fri til å gjøre hva du vil hver dag, vinner du. Det er mye bedre å bare være opp 10% og gjøre dine egne ting enn å være opp 50%, men fortsatt å rapportere til noen.

2) Ikke glem den absolutte dollarkursen. Som noen som er nær avgang eller i pensjon, har du sannsynligvis allerede fått mye mer kapital enn noen som fortsatt er langt borte fra pensjon. Derfor er det absolutt store beløpet du returnerer også mye større. Det er mye bedre å bli opp 1 millioner dollar på en 15,9% avkastning enn opp 100.000 dollar på en 100% avkastning.

3) Ikke glem alle dine andre eiendeler. Du har sannsynligvis et bredt utvalg av investeringer som en del av din nettoverdi sammenlignet med de fleste amerikanere som har mesteparten av deres nettoverdi i deres primære bolig. Selv om de offentlige investeringene dine ikke går bra, kan dine andre aktivaklasser som kystbyeiendom, private equity, risikokapital, eiendomsmegling, venturegjeld, kunst osv. Overgå.

4) Flere penger vil ikke gjøre deg lykkeligere. Etter at du har tjent mer enn $ 100 000 i året i en ikke-kystby eller $ 300 000 i året i en kystby, vil du ikke bli lykkeligere. Det samme kan sies med å bygge en større nettoverdi utover det du har ansett nødvendig for å pensjonere seg på. Men hvis du vil ha et bestemt nettoverdienummer, vil jeg si at noe over en nettoinntekt på $ 3 millioner vil ikke gjøre deg mye lykkeligere hvis du virkelig er fri til å gjøre det du vil og ikke trenger å få din partner til å nyte din livsstil.

5) Det er flott å sove godt om natten. Alle pensjonister vet hva det er å tape penger fordi vi har vært gjennom nok nede sykluser. Når du kan kombinere friheten til å gjøre det du vil ha, uten å måtte bekymre deg for å gå på jobb fordi investeringene dine genererer nok inntekt, føler du deg som den lykkeste personen på jorden. Ikke bare har du vunnet spillet, du blir invitert tilbake som en VIP med forsiden seter og alt du kan drikke og spise privilegier.

Pensjonsinvesteringsrisiko nivåer

Null risiko: Ditt grunnleggende investeringsmål i pensjon er å minst slå inflasjonen. Du kan enkelt slå inflasjonen uten risiko hvis du investerer alle pengene dine i statsobligasjoner. Med inflasjon svinger rundt 2% i året og 10-årsobligasjonsrenten gir et 2,7% utbytte, er du gyldig, for alltid. Treasurier vil nesten alltid gi mer enn inflasjon.Så lenge du holder din statsobligasjon til forfall, vil du få all din rektor tilbake pluss den årlige kupongen. Du kan også investere i CDer der FDIC garanterer opptil $ 250.000 i tap per person. Problemet er å finne en CD med høy nok rente til komfortabel dekningsinflasjon. CD-er har også tidlig tilbaketrekningsstraff.

Minimal risiko: Neste investering du kan gjøre er å investere hele din flytende nettoverdi i en portefølje av de høyest nominelle kommunale obligasjonene i staten din. Du kan finne 20-årige kommunale obligasjoner som gir 3,8% - 4% skattefri. AAA-vurdert kommunale obligasjoner har standardrenter under 1%. I 15,5 år vil du fordoble pengene dine. Så lenge du holder kommunekontrakten til forfall, vil du få all hovedstol tilbake og årlig kupong hvis kommunen ikke går konkurs.

Image
Image

Moderat risiko: Barclays US Aggregate Bond Index gir omtrent 5% årlig avkastning hvert år, avhengig av hvilken 10 års tidsramme du ser på. Du kan ta større risiko ved å kjøpe individuelle bedriftsobligasjoner, nye obligasjoner eller obligasjoner med høy avkastning. Men samlet, å kjøpe den samlede obligasjonsindeksen er en moderat risikabel investering. Hvis du kjøper et indeksfond, har du ingen garanti for å få hovedstolen tilbake. Du rider takknemlighet eller avskrivninger og samler kuponger. Korporasjoner kan mislighold eller bedriftsobligasjoner kan miste hovedverdien dersom et selskap opplever økonomiske vanskeligheter. Det er ingen garantier. Hvis du kjøpte Venezuela statsobligasjoner, ville du være stor, da regjeringen er i disarray og inflasjonen er skyhøy.

Obligasjoner kan være mer stabile og attraktive enn du tror
Obligasjoner kan være mer stabile og attraktive enn du tror

Høyere risiko: Aksjemarkedet har returnert hvor som helst fra 8% - 10% i året i gjennomsnitt, avhengig av tidsrammen du ser på. Akkurat som i obligasjonsmarkedet kan du kjøpe alle slags forskjellige aksjer med ulike risikoprofil. Men som vi vet kan aksjemarkedet ha voldelige rettelser. Se de siste tallene og størrelsen på rettelsene nedenfor i diagrammet.

Pensjonister vil ha en kombinasjon av ulike typer risikonivåer. Spørsmålet å spørre er hvilken type investeringsvekt man bør ha i hver basert på deres risikoprofil.
Pensjonister vil ha en kombinasjon av ulike typer risikonivåer. Spørsmålet å spørre er hvilken type investeringsvekt man bør ha i hver basert på deres risikoprofil.

Det er ikke noe riktig svar fordi alles risikotoleranse er annerledes. Men vi kan begynne med å se på risikoen / belønningene for ulike typer porteføljer.

Inntektsbasert pensjonsportefølje

Inntektsbaserte porteføljer er hva de typiske, virkelig fornøyde pensjonister bør fokusere på. Det er minimal risiko for rektor og bare beskjeden mellomlang til langsiktig vekst av rektor. Gitt pensjonister er generelt i en lavere skattekonsoll, en inntektsbasert portefølje er også vanligvis mer skatteeffektiv.

Selv med en super konservativ 100% allokering i obligasjoner, vil gjennomsnittlig årlig avkastning være 5,4%, slår inflasjonen med rundt 3,4% i året og to ganger den nåværende risikofri avkastningen. I 14 år har pensjonsporteføljen din doblet seg.

Med en 30% allokering til aksjer, kan du forbedre investeringsavkastningen med 1,8% per år. Men hvis du allerede er fornøyd med hvor mye penger du har, hvem bryr seg om en ekstra 1,8% i året? Den forbedrede ytelsen vil ikke gjøre noen forskjell i din livsstil. Med en potensiell forbedring på 1,8% i året øker du størrelsen på et potensielt tap med 75% (fra -8,1% til -14,2%) basert på historien.

Kilde: Vanguard
Kilde: Vanguard

Balansert pensjonsportefølje

En balansert orientert investor søker å redusere potensiell volatilitet ved å inkludere inntektsgivende investeringer i hans eller hennes portefølje og akseptere moderat vekst av rektor. Denne typen investor er også villig til å tolerere kortsiktige prisfluktuasjoner.

For de fleste pensjonister er å tildele maksimalt 60% av sine midler i aksjer en god grense å overveie. En gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,7% er mer enn 4X inflasjonshastigheten og 3,3X risikofri avkastning. Men du må spørre deg selv hvor behagelig du vil føle deg å miste over 20% av pengene dine under en alvorlig nedtur. Hvis du er over 65 år uten andre inntektskilder, vil du sannsynligvis svette noen kuler.

I de to første årene etter at jeg forlot arbeidet, var min offentlig investeringsportefølje rundt 60% aksjer / 40% obligasjoner. Når jeg kom ut av tidlig pensjonsmodus ved å jobbe med min Internett-bedrift, ble jeg mer aggressiv i aksjer fordi min forretningsinntekt begynte å overgå investeringsinntektene mine.

Relatert: Rangering De beste passive inntektsinvesteringene

Kilde: Vanguard
Kilde: Vanguard

Vekstbasert portefølje

For å være omfattende, la oss ta en titt på risikoen / belønningstallene for porteføljer med 70% - 100% allokeringer i aksjer. Disse porteføljeallokasjonene er for det meste for de som ønsker å bygge et pensjonæringsegg du allerede har bygget.

Selv med en 100% allokering i aksjer, er gjennomsnittlig årlig avkastning bare 10,2%. Men det har vært 25 år med tap på 91 år, og i det verste året ville du ha mistet 43% av pengene dine. Å miste 43% av pengene dine er greit hvis du er 30 år gammel med 20+ års arbeid igjen i deg. Men ikke så mye hvis målet ditt er å tilbringe resten av dagene, cruising rundt om i verden.

Med mindre du er pensjonert før du fyller 50 år, har en rekke passive inntektsstrømmer, kjører en livsstilsvirksomhet eller har en nettoverdi lik over 30X årlige utgifter i pensjon, ville jeg ikke ha større enn 70% allokering til aksjer.

Relatert: Mål nettverdi beløp etter alder eller arbeidserfaring for finansielle frihetssøkere

Kilde: Vanguard
Kilde: Vanguard

Eliminere økonomisk bekymring i pensjon

Nå som du vet hva risikoen / belønningen er for de ovennevnte porteføljesammensetningene, kan du bestemme en investeringsstrategi som passer best for dine behov.
Nå som du vet hva risikoen / belønningen er for de ovennevnte porteføljesammensetningene, kan du bestemme en investeringsstrategi som passer best for dine behov.

Ikke la penger komme i veien for en fantastisk pensjon. Dine investeringer bør være en relativt bekymringsløs svingvind som sikrer at du aldri trenger å gå tilbake til saltgruvene igjen. Hvis du begynner å bekymre deg for risikoeksponeringen, så ring ned risikoen ved å heve mer penger, CDer eller rebalansere mer mot statsobligasjoner eller toppmånedobligasjoner.

Ja, det kan bli irriterende hvis du underperformer dine respektive referanser. Men du må huske at du allerede har vunnet spillet. Hver eneste dollar du gjør over inflasjonsgraden er saus. Under oksemarkeder vil du noen ganger kunne returnere et større beløp fra dine investeringer enn du ville gjøre på jobben din.

Smerten med å tape penger er alltid mye verre enn glede ved å tjene penger. Hvis du allerede har fått alle pengene du trenger, er det bare ikke noe poeng å ta overdreven risiko.

Anbefaling å bygge rikdom

Administrer pengene dine på ett sted: Registrer deg for Personal Capital, webens # 1 gratis rikdom styringsverktøy for å få et bedre håndtak på din økonomi. Du kan bruke Personal Capital til å overvåke ulovlig bruk av kredittkort og andre kontoer med sporingsprogramvaren. I tillegg til bedre pengeovervåkning kan du kjøre dine investeringer gjennom deres prisbelønte Investment Checkup-verktøy for å se nøyaktig hvor mye du betaler i avgifter. Jeg betalte $ 1700 i året i avgifter jeg hadde ingen anelse om at jeg betalte.

Etter at du har koblet alle kontoene dine, bruker du kalkulatoren for pensjonsplanlegging som trekker dine virkelige data for å gi deg så rent en beregning av din økonomiske fremtid som mulig ved hjelp av Monte Carlo-simuleringsalgoritmer. Kjør absolutt tallene dine for å se hvordan du gjør det. Jeg har brukt Personal Capital siden 2012 og har sett min nettoverdi skyrocket i løpet av denne tiden takket være bedre pengehåndtering.

Anbefalt: