Investeringsleksjoner fra en surrealistisk 2017

Innholdsfortegnelse:

Investeringsleksjoner fra en surrealistisk 2017
Investeringsleksjoner fra en surrealistisk 2017

Video: Investeringsleksjoner fra en surrealistisk 2017

Video: Investeringsleksjoner fra en surrealistisk 2017
Video: Человек, который манипулировал всей Америкой 2024, Mars
Anonim
I begynnelsen av året bestemte jeg meg for å spore mine investeringer med et detaljert regneark fordi min kontantstrøm økte, og jeg ønsket å sikre at pengene ble riktig distribuert basert på min risikotoleranse. Hvis jeg tvinger meg til å tenke i timevis om hvordan jeg skal investere pengene mine, forhåpentligvis vil jeg ikke bruke det på helt sløsende ting som en sportsbil som ikke passer til et barnesete eller en ferie eiendom jeg nesten ikke vil bruke.
I begynnelsen av året bestemte jeg meg for å spore mine investeringer med et detaljert regneark fordi min kontantstrøm økte, og jeg ønsket å sikre at pengene ble riktig distribuert basert på min risikotoleranse. Hvis jeg tvinger meg til å tenke i timevis om hvordan jeg skal investere pengene mine, forhåpentligvis vil jeg ikke bruke det på helt sløsende ting som en sportsbil som ikke passer til et barnesete eller en ferie eiendom jeg nesten ikke vil bruke.

På baksiden, siden huskrasjen har jeg hatt økt frykt for å miste penger, spesielt siden jeg ikke har hatt jobb siden 2012. Det tar omtrent tre år som entreprenør å føle seg trygg, at du ikke vil sulte på gatene, spesielt hvis du blir forelder under prosessen. Som et resultat hadde jeg en tendens til å haste penger, noe som er suboptimal i et oksemarked.

Dette innlegget vil gå over min investeringstankprosess etter kategori for 4Q2017 og konkludere med noen investeringsleksjoner som er lært om året. Målet med å spore våre investeringer er å prøve å dra full nytte av et oksemarked på en risikofull måte.

4Q2017 Investeringsanmeldelse

I sammendraget mobiliserte jeg totalt $ 2.263.319 til ulike investeringer i 2017. $ 750.000 av $ 2.263.319 ble investert i konservative investeringer (obligasjoner, boliglån nedbetalt og boligforbedring) som skulle returnere 4% eller mer brutto pr år. De resterende $ 1.500.000 + ble investert i mer risikofylte eiendeler med en målrente på mellom 8% - 18%. Målet mitt er å oppnå en 10% total årlig avkastning, men vil gjerne bosette seg for 8%.

Investeringen på 2 263 319 dollar ble i stor grad hjulpet av et leiehussalg i juni 2017, noe som ga meg ~ $ 1,788,000 i inntekter ($ 2.740.000 salgspris). På grunn av reduserte leiepriser, dyre verdsettelser, potensielt økende boligrenter, høyere eiendomsskatter, potensielt negative skattepolitiske endringer, PITA-leietakere, bedre investeringsmuligheter og mindre tid på grunn av nyfødte, syntes jeg det best å selge en av tre eiendommer i CA.

Samlet reduserte jeg risikoeksponeringen med $ 476 681 og økte kontantposisjonen med $ 450 000. Til tross for reduksjonen i eksponering og økt balanse har jeg fortsatt en syntetisk full eksponering for risikotillskudd på grunn av $ 1.092.000 av gjenværende boliglån fra min primære bolig og ferieboligutleie.

Image
Image

Eiendom

Fordi jeg ønsket å se om jeg kunne finne en vinter eiendom avtale, holdt jeg på mye penger. Jeg fant to boliger som jeg likte, men selgerne ville ikke underholde mine lave balltilbud. Jeg var ikke engang sikker på at jeg ville være fornøyd med kjøpet selv om de godtok tilbudet mitt på grunn av alle vedlikeholds- og leietakerproblemer jeg måtte håndtere igjen. For eksempel hadde et hjem en alvorlig lekkasje i garasjen som ga meg litt PTSD fra alle lekkasjer jeg opplevde på mitt gamle leiehus.

Ved 1. desember innså jeg at jeg aldri skulle kjøpe en annen eiendom i San Francisco igjen, så jeg bestemte meg for å investere ytterligere $ 300.000 i RealtyShares innenlandske aksjefond etter å ha møtt teamet igjen til middag. Siden sommeren investerte fondet i en flex-industriell avtale i Chicago MSA, en multi-familie i Phoenix, et stripe mall i Orlando MSA, og en multi-familie i Canyon Lake, TX.

Selv om totalt 800 000 dollar i fast eiendomssvingning lyder som mye, ser jeg det som å kjøpe en 800 000 dollar portefølje med 12 + forskjellige eiendommer over hele landet til mye lavere verdivurderinger og mye høyere netto utbytter i forhold til å ha $ 2.740.000 i en svært dyr leiebolig i San Francisco som nå er i fare for å avskrives på grunn av fallende leieavtaler og ny skattelovgivning som begrenser boligrenteavdrag og SALT-fradrag.

Den neste fysiske eiendommen jeg vil kjøpe, vil være en primærbolig i Oahu. Planen er å flytte tilbake til Oahu innen de neste fem årene før sønnen min starter barnehagen. Jeg liker virkelig ideen om å kjøpe fysisk eiendom for å personlig nyte, og deretter leie ut årene nedover veien hvis du har midler og ønske om å flytte. Hvis leieopplevelsen går bra, holder jeg eiendommen. Hvis ikke, selger jeg det og følger BURLs investeringsstrategi.

Aksjer: Kjøpt Dips

I oktober begynte jeg å bli begeistret for den potensielle passasjen av en skatteplan som ville redusere skattene for store selskaper og bedrifter som min med pass-inntekt.

Som et resultat investerte jeg mer aggressivt i aksjer fordi jeg følte at markedet ville reagere positivt dersom planen gikk. Videre fortsatte mitt ønske om å kjøpe en annen eiendom å gå ned. Bedriftsinntekter er anslått å få en økning på 8% - 10%, og småbedrifter med gjennomgående inntekter kan se en enda større gevinst.

Tidsplanen for denne skatteplanen er tilfeldig gitt at jeg har brukt 8,5 år på å bygge en livsstilsvirksomhet som nå har nådd et nivå hvor det vil komme nytte av skatteendringer. Ingenting har gjort meg mer bullish enn bedriftsskattereformen, det er derfor jeg trenger å holde følelsene mine i sjakk gjennom denne investeringsprosessen.

Til slutt overfunnet jeg sønns 529-plan med 70 000 dollar mens hans mor og bestemor bidro med 14 000 dollar hver. Vi skjønte at dette ville være en god metode for å diversifisere bidrag siden en gang du fant superfund, kan du ikke bidra i fire år. Det er bra 529 planeiere har fleksibiliteten til å bruke inntektene til grunnskoleutdanning nå.

Se: Hvordan den nye skatteplanen vil ødelegge livet ditt hvis du ikke er forsiktig

Obligasjoner: En positiv overraskelse

Obligasjoner virket godt i 2017 med langobligasjonsindeksfondet TLT opp ~ 10%. Mine California-obligasjonsstillinger er oppe med 3,5% + 4,5% bruttojustert avkastning for en samlet brutto gevinst på ca 8%. Ikke dårlig gitt jeg bare lette etter rundt en 4% brutto gevinst med mine trygge penger.

Når det 10-årige obligasjonsavkastningen kommer tilbake til sin 12 måneders høyde på 2,6%, vil jeg se etter å kjøpe flere obligasjoner igjen. Jeg ser en 3% cap på 10-årig obligasjonsavkastning for 2018.
Når det 10-årige obligasjonsavkastningen kommer tilbake til sin 12 måneders høyde på 2,6%, vil jeg se etter å kjøpe flere obligasjoner igjen. Jeg ser en 3% cap på 10-årig obligasjonsavkastning for 2018.

Relatert: The Case for Obligasjoner: Leve gratis og andre gode fordeler

Mortgage Pay Down

Hvis du legger til på $ 815.000 av boliglånet jeg betalte av ved å selge leiehuset mitt, har jeg betalt totalt $ 921.000 boliglån i 2017. Det føles Fantastisk å ha nesten en million dollar mindre i gjeld, selv om renten var lav. Ved konsekvent betaling av tilfeldige biter av ekstra rektor gjennom året, var det enkelt å betale ned ytterligere $ 106 646 i prinsippet.

Jeg har fortsatt rundt $ 1.092.000 i boliglån til å betale ned mellom min feriebolig og min primære bolig. Jeg trenger absolutt ikke så mye penger, men jeg vil fortsette å legge inn risikobesparelser bare hvis det er noen form for nedgang eller endring i livsstilen min.

Min plan er å betale av boliglånet for ferieeiendom innen 2023. Jeg vil nok ikke betale min primære bolig innen fem år fordi jeg trenger så mye penger som mulig for å kjøpe vår fremtidige drømmebolig i Hawaii.

Relatert: Betal ned gjeld eller investere? Følg FS-DAIR Framework

Alt annet

Jeg har inngått $ 200.000 til min venns andre venture-gjeldsfond. De har kalt $ 96,219 innen ett år. Jeg forventer at de skal ringe de resterende $ 103.781 innen utgangen av 2018. Fondets mål er å tjene en IRR på 15% - 20%. Basert på ytelsen til sitt første fond, forventes en mer sannsynlig avkastning på 10% - 13%.

Det føltes bra å ikke ha noen hjem forbedringsprosjekter siden 1Q fordi vi nå har en baby som krever dyrebar søvn. Enhver forstyrrelse av søvn ville ha vært irriterende for oss alle siden min kone og jeg var som zombier de første tre månedene.

Til slutt, ut av $ 611.000 i aksjeinvesteringer, var $ 50.000 av det i svært spekulative investeringer som overraskende har gjort bra.

Relatert: Hvordan lage spekulative investeringer uten å miste skjorten

Hovedundervisning Lært av Investering i 2017

Min største feil var ikke å være mer aggressiv å investere i aksjemarkedet i begynnelsen av året. Jeg hadde ikke så mye likvide penger fordi jeg ikke hadde solgt leiehuset mitt ennå, men det var Trump-presidentskapet og høye verdsettelser som gav meg nøling. Jeg var heller ikke for håpfull om skattereformen heller.

Mitt beste skritt var å selge et leiehus for 30X brutto årlig leie før SALT-fradraget ble begrenset til bare $ 10.000 og omfordeling av hovedstaden i eiendommer rundt om i landet handler med bare 10-14X brutto årlig leie. Livet føles så mye bedre uten å måtte håndtere boligproblemer lenger. Det er også hyggelig å bekymre deg mindre om naturkatastrofer.

Her er flere leksjoner fra 2017 som kan hjelpe deg til å bli en bedre investor.

1) Prøv å se utover politikken og fokusere på grunnleggende. Gitt jeg bor i San Francisco, kjenner jeg mange mennesker som bestemte seg for å trekke mye av pengene sine ut av aksjemarkedet i slutten av 2016. De var så blinde av deres hat på Donald Trump at de savnet store gevinster. Fokuser på økonomiske og inntjeningsfaktorer. Generelt sett er deregulering og lavere skatter gode for virksomheten, noe som er bra for forretningsinvestorer. Videre, i mitt sinn ville rentene forblir accomodative for lengre.

Med mindre våre politikere faktisk reformerer lover, er det ofte en sammenkobling mellom hvor mye investorer tror våre politikere kan gjøre og hvor mye de faktisk kan. Reduser risikoen hvis du ønsker det. Men ikke gå ut av risikobestillingene helt.

Image
Image

2) Fast eiendom er en enklere investering over aksjer. Hvordan kan dette være når aksjer bare gikk opp ~ 20%? Å måtte reinvestere mitt hjem salg fortjeneste var utmattende. Hvis jeg ikke hadde ukentlige påminnelser om å investere, ville jeg ikke ha det på grunn av usikkerheten om hva jeg skulle investere i, tidspunktet for investeringen og den faktiske utførelsen av kapital. Hver investering jeg lager gir meg litt angst på grunn av min frykt for å miste penger og ligner en buffoon.

Med fast eiendom, til tross for innflytelse, er alt du gjør nyter ditt hjem eller samler leie sjekker (hvis du er heldig). Når du bare lever, spør du ikke hver eneste investering du gjør. Derfor, for de fleste som er for opptatt av å spore markedet, er eiendomsmegling på lang sikt en enklere vei til rikdom. Til tross for mine forferdelige leietakere var $ 1 million av egenkapitalgevinsten fra 2012 til 2017 de enkleste investeringspengene jeg noensinne har gjort.

Hvis du ikke har nok penger til å kjøpe fast eiendom, er det også bra å eie et S & P 500 indeksfond på lang sikt. Bare vet at jo lenger du leier, på grunn av inflasjon, jo lenger vil du angre på din beslutning. Inflasjon er et ustoppelig dyr som vil spise deg i live.

3) Tenk i prosent over absolutt dollar. Fordi jeg aldri hadde investert mer enn $ 500 000 i året i mitt liv, var det å skremme nesten 1,8 milliarder dollar å investere igjen. Men så snart jeg begynte å bryte investeringsbeløpet i prosentandelene, ble utplassering av kapital lettere.

Finn ut hva hver aktivaklasse er i prosent av nettoverdien din, og beregne hva hver ny investering er i prosent av dine investerbare eiendeler og nettoverdi.Denne øvelsen er spesielt nyttig for sparsomme mennesker hvis rikdom har langt overgått sine utgifter vaner.

4) Hold deg til en investeringsramme uansett hva. Når du har bestemt deg for hvor mye du komfortabelt kan investere hver måned, og hvilken type ressursfordeling som passer best for deg, utfør planen uten å feile. Det er nesten alltid tilfelle at du vil bli overrasket over hvor mye du ender med å samle eller hvor mye gjeld du ender med å betale ned over tid.

5) Gjør en positiv forandring under et oksemarked. Husk at det må være et formål for investeringen din, ellers er det ikke noe som tar noen risiko. Kanskje du nå kan oppdatere din pensjonsdato tidligere. Eller kanskje du kan utvide listen over målskoler for barnet ditt nå som du er litt rikere. Alltid fokusere på sluttmålene for hvorfor du investerer.

Innpakning Ting opp

I følge den endelige ukentlige personlige investeringsprestasjonsmeldingen jeg kommer fra Personlig kapital, returnerte mine offentlige investeringer 15,87% i 2017. Jeg er fornøyd med resultatene fordi min totale kapitaleksponering er betydelig i forhold til hvor mye vi bruker. Videre var målet mitt etter å ha forlatt arbeidet å tjene en 4%, 6% bakvind i året, mens jeg bygger en livsstilsvirksomhet, som ærlig har trounced markedet, returnerer hvert år siden begynnelsen.
I følge den endelige ukentlige personlige investeringsprestasjonsmeldingen jeg kommer fra Personlig kapital, returnerte mine offentlige investeringer 15,87% i 2017. Jeg er fornøyd med resultatene fordi min totale kapitaleksponering er betydelig i forhold til hvor mye vi bruker. Videre var målet mitt etter å ha forlatt arbeidet å tjene en 4%, 6% bakvind i året, mens jeg bygger en livsstilsvirksomhet, som ærlig har trounced markedet, returnerer hvert år siden begynnelsen.

Det er veldig vanskelig for meg å ta på seg mer risiko på grunn av min frykt for at en av oss går tilbake til jobb i løpet av de første fem årene av vår sønns liv. Samtidig kan jeg ikke, men vil ha full nytte av oksemarkedet mens det varer. Jo lenger jeg kan løpe opp poengsummen, desto større buffer blir den uunngåelige lavkonjunkturen.

Endelig en positiv overraskelse jeg opplevde i år var at når jeg forlenget investeringshorisonten til 20+ år på grunn av vår sønns fødsel, ble jeg mye mer i fred med min risikoeksponering. Å investere for noen, føles fremtiden fantastisk.

Investorer, hvordan har dine offentlige investeringer behandlet deg i 2017? For de av dere som har pensjonert eller nådd økonomisk uavhengighet, hvordan har du strukturert dine investeringer slik at du kan sove godt om natten mens du også drar nytte av oksemarkedet? Grafisk ved https://ckongsavage.com

Anbefalt: