På oppdrag å refinansiere Amerika

Innholdsfortegnelse:

På oppdrag å refinansiere Amerika
På oppdrag å refinansiere Amerika

Video: På oppdrag å refinansiere Amerika

Video: På oppdrag å refinansiere Amerika
Video: What is a Cash Out Refinance? 2024, Mars
Anonim
Nylig har jeg vært på oppdrag for å fortelle noen som vil lytte til å refinansiere sine boliglån. Jeg får ingenting i retur, bare tilfredshet med å vite at noen som ikke er en hawk som meg, kan få et fint spark i buksene for å spare penger hver måned i de neste 5 til 30 årene av livet. Ingen ga meg et spark i buksene da jeg låst i min refi, derfor måtte jeg betale 0,125% høyere enn jeg burde ha fordi jeg var usikker og ventet litt for lenge.
Nylig har jeg vært på oppdrag for å fortelle noen som vil lytte til å refinansiere sine boliglån. Jeg får ingenting i retur, bare tilfredshet med å vite at noen som ikke er en hawk som meg, kan få et fint spark i buksene for å spare penger hver måned i de neste 5 til 30 årene av livet. Ingen ga meg et spark i buksene da jeg låst i min refi, derfor måtte jeg betale 0,125% høyere enn jeg burde ha fordi jeg var usikker og ventet litt for lenge.

Bankene har kampanjer hele tiden, og din plikt som låner og sparer er å identifisere hvilke banker som tilbyr de mest attraktive vilkårene til enhver tid. Den banken er Citibank, med boliglånsrenter ofte 50 basispoeng (0,5%) billigere enn noen konkurrent der ute for 5/1 og 30-årige boliglånsprodukter. Citibank er på en rampage for å bygge opp sin lånebok igjen. Som patrioter er det vår plikt å spre ordet og sørg for at vi ikke faller av en klippe igjen!

DEN STØRSTE HURDELEN I REFINANSJONEN

Jeg har snakket med flere personer som har en vanskelig tidsfinansiering på grunn av lånets verdiforhold i huset. For de som ikke vet, har bankene generelt nå en maksimal LTV på 80%. Med andre ord, hvis du har et hus verdt $ 1 million dollar, kan du ikke låne mer enn $ 800.000 ($ 800.000 / $ 1.000.000 = 80%). En LTV på over 80% betraktes som for risikabel i denne mer konservative dagen og alderen. Banker kan fortsatt låne deg penger, men med en mye høyere rente enn du kanskje vil.

I mange områder av Amerika, selv om boliger har vist over 13 påfølgende måneder av året over året øker, er verdiene enkelt 10-20% lavere enn toppen. I eksemplet ovenfor øker lånet ditt til verdi prosent til 100% dersom boligverdien din faller 20%, gitt ditt boliglån på $ 800.000, tilsvarer verdien av huset ditt. I dette scenariet, hva skal du gjøre for å dra nytte av disse blokkerende lave rentene?

Hvis du elsker ditt hjem, og planlegger å bo i det i lang tid Du kan rett og slett ønske å betale ned ditt boliglån for å gjøre LTV 80% eller lavere igjen. Her er et godt eksempel jeg endret fra et WSJ-artikkel som fremhever trenden med å sette mer penger i hjemmet ditt:

  • Verdien av hjemme: $ 910 000 fra $ 1100 000 bare for et par år siden.
  • Nåværende lånebalanse: $ 809,000 (på en 30-årig fast boliglån på 6%)
  • Lån til verdi = $ 809,000 / $ 910,000 = 89% = for høyt!
  • Gjeldende månedlig betaling: $6,398
  • Kontant betalt ved avslutning for å trekke tilbake gjeldende lån: $80,000
  • Nye lånevilkår: $ 729,000, 15-årig fast boliglån på 4,375%
  • Nytt lån til verdi = $ 729,000 / $ 910,000 = 80% = kompatibel!
  • Ny månedlig betaling: $5,530
  • Månedlige betalingsbesparelser: $ 868 per måned ($ 6,398 - $ 5,530)
  • Retur på $ 80 000 investering: $ 868 / $ 80 000 = 10.4% returnere årlig i fem år. *

* Inkluderer både hovedstol betalte ned på det nye, kortsiktige lånet og den månedlige besparelsen i låneutbetalinger.

Jeg vet ikke om deg, men jeg vil kaste alle pengene mine på en investering som garanterer meg 10,4% årlig i året. 10% er hva Bernie Madoff lovet, og han bygde et $ 50 milliarder imperium! Derfor er nøkkelvariabelen om du vil bli i huset i 10 + flere år, og om du har kontanter på plass, klar til å betale ned boliglån og refinansiere.

Image
Image

KONKLUSJON

Det faktum at flere mennesker spruter mer penger til sine hjem, forteller meg at folk har blitt konservative med deres økonomi, og ser etter så nært sikre som mulig. Hvis du knytter opp tusenvis eller flere dollar i en illikvide eiendel, viser du også at du er mer trygg på din økonomiske fremtid.

Det er uheldig at ikke alle som eier et hjem, kan dra nytte av dagens lave priser uten å måtte injisere mer penger. Men hvis du er fast på å dra nytte av dagens lavprismiljø, og planlegger å holde seg i huset på ubestemt tid, så behøver du å betale ned det boliglånet og øke disponibel inntekt. Budsjettet ditt vil takke deg i det lange løp, og Amerika vil takke deg videre!

Merk: Forhåpentligvis er mange i stand til å dra nytte av disse prisene fordi du har fulgt 30/30/3 regelen for hjemmekjøp. Med en 20% buffer, og en ekstra 10% i kontantbesparelser, bør du være ok. Den 10-årige treasury yield er nå på 2,37% fra juni 2015!

Ressursbyggingsanbefalinger

Invester i fast eiendom mer kirurgisk: Hvis du ikke vil stadig betale massive eiendomsskatter, ikke ha nedbetaling for å kjøpe eiendom, eller ikke vil knytte likviditeten i fysisk eiendom, ta en titt på RealtyShares, en av de største eiendomsmeglingene crowdsourcing selskaper i dag. Du kan investere i høyere returavtaler rundt om i landet for så lite som $ 5000. Historisk avkastning har ligget mellom 9% - 15%, mye høyere enn gjennomsnittlig avkastning på aksjemarkedet. Det er gratis å utforske og de har den beste plattformen rundt.

En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.
En streng screening sikrer at bare de beste operatørene gjør det på RealtyShares-plattformen.

Handle om et boliglån: Sjekk de siste boliglånsrenten online gjennom LendingTree. De har et av de største nettene av långivere som konkurrerer om virksomheten din.Målet ditt bør være å få så mange skriftlige tilbud som mulig, og bruk deretter tilbudene som innflytelse for å få den laveste renten mulig fra dem eller din eksisterende bank. Når bankene konkurrerer, vinner du.

Oppdatert for 2017 og utover.

Anbefalt: