Sikker uttakshastighet: Hvordan beregne hvor mye du trenger å gå på pensjon

Innholdsfortegnelse:

Sikker uttakshastighet: Hvordan beregne hvor mye du trenger å gå på pensjon
Sikker uttakshastighet: Hvordan beregne hvor mye du trenger å gå på pensjon

Video: Sikker uttakshastighet: Hvordan beregne hvor mye du trenger å gå på pensjon

Video: Sikker uttakshastighet: Hvordan beregne hvor mye du trenger å gå på pensjon
Video: Why UFOs are Suddenly EVERYWHERE 2024, Mars
Anonim

Jeg er glade for å endelig slippe løs sikkerhetsinnlegget mitt, ettersom jeg tror det kan skifte livet, når det brukes riktig. Vær oppmerksom på at trygt uttakshastighetskonsept og dets anvendelse, mens det er kjempebra, er definitivt ikke for personlig økonomi nybegynnere. Leser pass opp.

Svar på "Hvor mye trenger jeg å pensjonere?" Spørsmålet er kritisk viktig for alle som ønsker å trekke seg tilbake en dag. Sist jeg sjekket, den demografiske består av å … la oss anslå det til "alle". Og når pensjonsnummerspådommer går galt, er det dårlige konsekvenser.

For de fleste, vil vinne lotteriet, en generøs pensjon, en massiv nedfallende arv, eller bli den neste Elon Musk ikke være i kortene. For å pensjonere, for de fleste, skal det ta hardt arbeid og spare så mye du kan i flere tiår for å komme dit. Det krever også litt veiledning. Og det er her begrepet Trykt uttakshastighet kommer inn.

Hva er sikker uttakshastighet?

Sikker tilbaketrekning, eller SWR for kort, er den maksimale prosentdelen av finansielle beholdninger du trygt kan trekke tilbake hvert år fra en portefølje uten å gå tom for midler (teknisk, med 95% sannsynlighet for suksess).
Sikker tilbaketrekning, eller SWR for kort, er den maksimale prosentdelen av finansielle beholdninger du trygt kan trekke tilbake hvert år fra en portefølje uten å gå tom for midler (teknisk, med 95% sannsynlighet for suksess).

Tanken om å løpe ut av midler i pensjon er absolutt skremmende, så å vite hva en trygg uttakshastighet er helt kritisk for pensjonister (og fremtidige pensjonister). Det gir deg et referanse på hva du trygt kan trekke tilbake. Og med det benchmarket kan du da beregne hvor mye du trenger å trygt gå på pensjon, basert på de årlige utgiftsrammene dine.

Du kan se hvorfor dette ville være verdifull informasjon å vite, ikke sant? Hvis du vet hva den sikre uttakssatsen er, og du vet hva de årlige utgiftene dine er, kan du beregne hvor mye du må spare og jobbe for det. Og det er snill av den hellige graden av personlig økonomi, er det ikke? Dette er kraftige ting.

For å forstå sikker uttakshastighet, må du først forstå hva uttakshastigheten er og hvordan du beregner den.

Hva er uttakshastighet?

Uttakshastighet beregnes ved å ta beløpet av midler trukket per år og dele det med størrelsen på hele porteføljen, og uttrykkes vanligvis som en prosentandel.

SWR og uttakshastighet er ikke det samme. SWR er et testet og modellert vellykket tilbaketrekningsrate referanse (med 95% + suksessrate), mens tilbaketrekningsfrekvens er det du faktisk trekker ut fra porteføljen din i den virkelige verden.

Hvordan beregner du uttakshastighet?

Slik beregner du uttakshastigheten, ved ligning:

Årlig tilbaketrekking ÷ porteføljebeløp = uttakshastighet

For eksempel: For en person som planla å trekke tilbake $ 30.000 i året fra en første portefølje på $ 1.000.000, ville deres uttakshastighet være:

$ 30.000 ÷ $ 1.000.000 = 0.03 (eller, 3%)

Hva er den anbefalte sikre tilbaketrekningsfrekvensen? 3% eller 4%?

Nå som vi har fastslått hva "uttakshastighet" er, la oss diskutere hva ekspertene har konkludert med er en "sikker uttakshastighet".

Det har vært mange studier og mye forskning på hva den anbefalte trygge uttakssatsen er. Det er ikke en generell konsensus, men vi er ganske nært.

En av de mest ofte siterte pensjonsstudier er Trinity Study, som ble publisert tilbake i 1998. Undersøker testet marked / obligasjon blander over 15 og 30 år fra 1925 til 1995. De konkluderte med,

Hvis historien er noen veiledning for fremtiden, så er uttakshastigheten for 3% og 4% er ekstremt usannsynlig å avgjøre en portefølje av aksjer og obligasjoner i løpet av noen av de utbetalte perioder som vises. I disse tilfellene ser porteføljesuksessen nær å være trygg.

Mer nylig oppdaterte en av de ledende pensjonistene i dette området, Wade Pfau, tallene og modellerte William Bengens SAFEMAX (maksimal SWR uten feil) konsept for en konservativ 50% aksje / 50% obligasjonsportefølje for pensjonering som starter i hvert år helt tilbake til 1926 (gjennom 2010). Du kan se at maksimal SWR for å unngå feil ikke gikk under 4% over en 30-års periode.

Pfau nylig har også gitt denne nyttige tabellen med tilbaketaksrates suksess for ulike aksje- / obligasjonsporteføljer over ulike tidsrammer.
Pfau nylig har også gitt denne nyttige tabellen med tilbaketaksrates suksess for ulike aksje- / obligasjonsporteføljer over ulike tidsrammer.
Som du ser i denne tabellen, er det viktig å ha en sikker uttakshastighet med en balansert investeringsportefølje. Hvis du bare trekker seg fra en kontanter-eller altfor konservativ balanse, er det stor sannsynlighet at du kommer tom for penger (med mindre du starter med en latterlig høy balanse). Du kan også se at både 3% og 4% uttakshastigheter fører til 100% suksess over de fleste tidshorisonter med 50% aksjer.
Som du ser i denne tabellen, er det viktig å ha en sikker uttakshastighet med en balansert investeringsportefølje. Hvis du bare trekker seg fra en kontanter-eller altfor konservativ balanse, er det stor sannsynlighet at du kommer tom for penger (med mindre du starter med en latterlig høy balanse). Du kan også se at både 3% og 4% uttakshastigheter fører til 100% suksess over de fleste tidshorisonter med 50% aksjer.

Det er mange variabler på spill her, inkludert nåværende aksje- og obligasjonsvurderinger, inflasjon og avkastning på statsobligasjoner, som vil påvirke avkastningen i de kommende årene. Og rekkefølgen av avkastning (det vil si markedskrasj i de første 10 årene av pensjonen) har en betydelig innvirkning på suksessraten. Saken er at sikkerheten til tilbaketrekningshastigheten bare kan testes, ikke testet i fremtiden. Det er ingen fremtidige garantier her, så ingen SWR (utenfor 0%) er 100% sikker. På den annen side betyr å være for konservativ (det vil si å bruke en tilbaketrekningsgrad på 2%) at du potensielt kan lagre betydelig mer enn du noensinne trenger å spare for å trekke seg komfortabelt ut.

Med nåværende høye verdsettelser i aksjer konkluderte Pfau nylig at a 3% SWR kan være mer hensiktsmessig enn 4%. Noen er enige, men andre i feltet er uenige og tenker 4% er fortsatt tilstrekkelig.

Du hører mange mennesker i feltet, se SWR som " 4% regel", da 4% ble generelt akseptert som maksimal sikker uttakshastighet basert på tidligere forskning. Mange av mine personlige finansblogger har generelt godtatt 4% som evangeliet SWR.

Jeg pleier å lene seg konservativ på disse sakene, så for meg personlig er 3% det SWR-nummeret jeg er mest komfortabel med. Og hvis jeg har rom for feil og overlater porteføljen, er jeg bare bra med det.

Hva om du pensjonere tidlig og har lengre enn en 30-års pensjon?

Ifølge finansrådgiver og SWR-forsker, Michael Kitces, ville det ikke påvirke hvor mye du trenger å spare.

"Det ser særlig ut til at den sikre tilbaketrekningsgraden ikke avtar ytterligere ettersom tidshorisonten overskrider 40-45 år (gitt begrenset forskning tilgjengelig); 3,5% danner effektivt et trygt uttakshastighetsgulv, i hvert fall gitt de (amerikanske) dataene vi har tilgjengelig."

Med andre ord, hvis du har spart opp nok for en 30 års pensjon, dekker dine investeringsavkastninger på trygg måte flere år med pensjonering (dvs. 40-45 + år). Hvor kult er det?

Hvordan bruker du sikker uttakshastighet for å få et pensjonsnummer?

Hele denne artikkelen fører opp til dette. La oss anta at du faller inn i den konservative 3% SWR-leiren.

Deretter beregner du hva årlige utgifter er (og vil trolig være i pensjon). Når du har dette nummeret, multipliserer du utgifter med 33,33 for å beregne hvor mye du trenger (100% av porteføljen din ÷ ved uttakshastighet på 3% = 33,33).

Hvis din årlige utgift er $ 30.000, vil for eksempel ditt nødvendige porteføljens nummer for pensjonering være $ 1 million ($ 30,000 x 33,33).

Sikker uttakshastighet kalkulatorer

Det finnes en rekke SWR kalkulatorer der ute for å hjelpe deg med å kjøre noen fremskrivninger. Noen av mine favoritter er:

  • FireCalc: Hvis du vet årlige utgifter, porteføljenummer og tilbaketrekningstid, kjører det noen suksessprognoser for deg.
  • CFireSim: kjører lignende fremskrivninger, men med flere variabler.

DU er den ultimate varianten

Vi kan variere på hva den beste sikre tilbaketrekningsgraden er og hvor mye du trenger å pensjonere, men her er saken - du kontrollerer mange variabler. Det er ingen regel at du må statisk begynne å ta ut midler fra porteføljen din, uten å justere til nåværende forhold som store tap på markedet eller store inflasjonsøkninger. For eksempel:

  • du kan selge av eiendeler
  • Du kan kutte uttakshastigheten i flere år og rebelast inntil saldoen returnerer
  • Du kan gå tilbake til arbeid hvis det er et markedssvingning
  • Du kan generere inntekter fra eiendomsinvesteringer
  • Du kan endre investeringsporteføljen din, basert på markedsverdier
  • du kan endre utgifter vaner (faktisk er det typisk at utgiftene dine faller i pensjonisttilværelse som pendling og andre kostnader faller)
  • du kan tjene penger gjennom hobbyer for å dekke utgifter

Og ingen av det regnskapet for inntekt du vil motta fra noen trygdeordninger, pensjoner eller arv du måtte være interessert i, noe som gir deg ekstra lag med sikkerhetsmargin.

Hvis du kan få en 3% uttakshastighet, trene fleksibilitet og ha en viss sikkerhetsmargin, er det en veldig god sjanse for at du skal overskride besparelsene dine.

Et forsiktig ord på sikker uttakshastighet

Som jeg nevnte i starten av artikkelen, er sikker uttakshastighet kraftig. Og som sådan må du virkelig vite hva du gjør for å kunne bruke det trygt.

Her er et eksempel på hvor SWR kan gå galt. La oss si at du har mye sløsing med vaner og bruker $ 90 000 i året når du enkelt kan trimme det til $ 30 000. Hvis du skulle bruke SWR øvelsen uthevet her, ville du regne ut at du trenger å spare 3X så mye penger i løpet av livet ditt - som endrer alt. Det kan bety at du må jobbe 3X så mange år for å komme til besparelsesmålet ditt.

Før du noen gang tenker på å bruke SWR, må du øke din personlige besparelseshastighet til maks og trimme så mye fett fra utgiftene som mulig - og hold det der.

Du vil også holde utgiftene dine lave og ikke være altfor aggressive når du anslår hvor lav utgiftene dine vil være (dvs. går fra arbeidsgiverponsert helseforsikring til å betale for deg selv).

Også - du må investere dine midler og være flittige der, som ikke er for svak av hjertet.

Det er derfor SWR er egentlig bare en veiledning for å gi deg ballpark pensjonsnummer estimater og uttak - resten er opp til deg.

Anbefalt: