Skal jeg kjøpe mine aksjealternativer etter at du har gått i gang med en oppstart?

Innholdsfortegnelse:

Skal jeg kjøpe mine aksjealternativer etter at du har gått i gang med en oppstart?
Skal jeg kjøpe mine aksjealternativer etter at du har gått i gang med en oppstart?

Video: Skal jeg kjøpe mine aksjealternativer etter at du har gått i gang med en oppstart?

Video: Skal jeg kjøpe mine aksjealternativer etter at du har gått i gang med en oppstart?
Video: Красивая история о настоящей любви! Мелодрама НЕЛЮБОВЬ (Домашний). 2024, Mars
Anonim
For noen år siden visste jeg denne 28 år gamle kvinnen etter et år med et B-finansiert selskap etter en høyere lønn ved en stor finansinstitusjon. Hun bestemte seg for ikke å kjøpe en enkelt av de mange alternativene hun hadde tilbrakt to år påløpt. På det tidspunktet trodde jeg at hun var gal fordi oppstarten hennes var tydelig å gå steder.
For noen år siden visste jeg denne 28 år gamle kvinnen etter et år med et B-finansiert selskap etter en høyere lønn ved en stor finansinstitusjon. Hun bestemte seg for ikke å kjøpe en enkelt av de mange alternativene hun hadde tilbrakt to år påløpt. På det tidspunktet trodde jeg at hun var gal fordi oppstarten hennes var tydelig å gå steder.

Vel, jeg har endelig kommet til å innse at hun kanskje ikke var gal. Kanskje trodde hun egentlig også på banen hennes oppstart, men hadde ganske enkelt ikke nok penger til å kjøpe egne aksjer.

Å KJØPE ELLER IKKE Å KJØPE DIN OPTIONS

Etter et år med rådgivning hos ett firma var jeg heldig nok til å bli gitt noen opsjoner etter å spørre konsernsjefen om det var en mulighet. Han sa "ja", og akkurat slik, ble det opprettet en opsjonspakke som ga meg en viss mengde alternativer for hver måned jeg jobbet pluss en engangsbevis for året som jeg nettopp hadde fullført.

Jeg måtte i utgangspunktet kutte flere sjekker som økte til litt under $ 9000 for å kjøpe alternativene mine innen 90 dager etter at jeg skilt fra firmaet. Jeg gjorde det fordi jeg tror på selskapets verdsettelsesbane. I den store ordningen av ting er $ 9000 ikke mye penger. Men husk, jeg var en entreprenør som jobbet deltid.

Tenk deg hvor mange flere alternativer heltidsansatte får etter en lignende arbeidstid? For å kjøpe sine alternativer, ville de trolig måtte betale $ 20,000 - $ 60,000 i gjennomsnitt!

Da jeg sendte konvolutten med de underskrevne dokumentene for hvert tilskudd og sjekker på nesten $ 9000, sendte jeg også e-post til mottakeren og ba henne om å informere meg da hun planla å deponere kontrollene. Jeg har aldri mer enn $ 1000 på kontokontoen til enhver tid for å maksimere renteavkastningen og kontrollere mine utgifter vaner.

Med andre ord, selv om jeg har en sunn inntekt, er $ 9000 fortsatt et meningsfylt beløp for meg å betale. Forestill deg nå om du bare gjorde $ 60.000 - $ 150.000, som de fleste oppstartspersonell gjør, med studentlånsgjeld, og et ønske om å spare så mye som mulig å kjøpe et hus en dag? Å skrive en $ 20.000 - $ 60.000 sjekk for å kjøpe alternativene høres ut som en vanskelig oppgave!

ARGUMENTER FOR Å KJØPE DIN OPTIONS

  • Holistisk utsikt. Hvis du var villig til å gi opp minst et år av livet ditt, gjør en under markedslønn, bør du absolutt være villig til å kjøpe dine valg når du går. Valg er en integrert del av enhver oppstartspersonells betalingspakke. Du ønsker ikke å miste på å gjøre mindre lønn og ikke ha muligheter til å være verdt noe meningsfylt i fremtiden.
  • FOMO. Hva om du passerte på å kjøpe dine alternativer, og alternativene viste seg da å være en 10 bagger? Du vil sannsynligvis aldri tilgi deg selv for å gjøre et så dårlig økonomisk trekk. Det ville være som å gå på jobb på Facebook da firmaet fortsatt hadde mindre enn 1000 ansatte. Du kan bokstavelig talt gråte deg selv til å sove hver natt!
  • Diversifisert portefølje. Hvis du flytter til et annet firma, har du allerede sikret en annen inntektsstrøm. Hvis du allerede metodisk investerer besparelsene dine, hvorfor ikke kjøpe alternativene dine for å skape en mer diversifisert portefølje? Etter 10 år kan du kanskje bygge en portefølje med 2-10 stillinger i oppstart som en Venture Capitalist ville. Legg til dine private stillinger med dine offentlige stillinger, og du vil ha en samlet portefølje som mange ville være stolte av.
  • Rimelig prosentandel av porteføljen din. Hvis du har en investeringsportefølje på $ 100 000, er det innenfor et rimelig utvalg å utøve $ 10 000 verdt av opsjoner. Men hvis du må utøve $ 50 000 av alternativene dine, er risikoen din kanskje for skjev. Med mindre du virkelig tror at selskapet er en slam dunk, vil du ikke ha større enn en 1/3 posisjon i alternativene dine.
  • Høy sikkerhet for vekst. Oppstart er vanligvis tapstaking. Men hvis det er høy sikkerhet om vekst med en påvist forretningsmodell som gjør at selskapet til slutt kan tjene penger, er det sannsynligvis en god ide å kjøpe alternativer. Du bør vite bedre enn de fleste hvor godt bedriften din gjør.
  • En økende mengde oppkjøp. Hvis du ser at konkurrenter blir opptatt av større bedrifter, kan din bedrift være neste hvis den er i sunn driftstilstand. Jeg lover at stor fisk alltid analyserer om man skal kjøpe mindre fisk eller vokse fra innsiden.
  • Den høye risikoen for en børsnotering. Det er ganske tydelig at selskaper som Uber og AirBnB etter hvert vil bli offentlig. Bedrifter av denne størrelsen gir vanligvis RSUer vs. alternativer. RSU er i utgangspunktet aksjebeviser gitt til deg på ulike jubileumsdatoer. Derfor trenger du ikke å kjøpe alternativene dine. Men for andre mindre selskaper som viser lignende finansierings- og vekstbaner, er det bedre å kjøpe opsjonene, selv om den endelige IPO-verdivurderingen kan være lavere enn tidligere private midler.
  • Lav likviditetsbehov. Hvis du har sterk kontantstrøm, eller et høyt nivå av væskebesparelser, er det bedre å kjøpe alternativene dine for alle de grunnene som er nevnt ovenfor. Du må kanskje vente i 1-10 år for at alternativene dine skal bli flytende, hvis i det hele tatt.
  • Du kan betale mindre skatter. Du må vurdere tre skattesatser: Den føderale AMT-kursen på 28%, den ordinære inntektsskattesatsen som kan gå opp til 39,6% hvis du foretar over $ 400 000, og den langsiktige kapitalgevinssatsen på 0% for 10% -15 % braketter; 15% for de 25% -35% parentesene; og 20% for 39,6% braketten.Hvis du er tidlig i selskapet, har råd til å trene, tro på bedriften din, og hold deg i minst ett år, så kan du betale den lavere LT-kapitalgevinstskatten.

Grunner til ikke å utøve dine muligheter

Årsakene til å kjøpe alternativene er i utgangspunktet det motsatte av alt ovenfor. Men de viktigste to grunnene til å ikke kjøpe er som følger:

  • Du kan ikke gi råd til. Du har vanligvis 90 dager når du forlater selskapet for å kjøpe alternativene dine. Hvis valget mellom å kjøpe en alternativ lotteri billett eller betale din leie eller student gjeld, vil du sannsynligvis måtte passere på å kjøpe dine alternativer med mindre du kan få et godt lån fra foreldrene dine.
  • Selskapet svikter. Det er ikke noe å kaste gode penger etter dårlig. Hvis du forlater firmaet ditt, er det sjansen for at du ikke lenger tror på selskapet lenger. Kanskje veksttakten senkes nedfelt, eller ledelsen har utvidet sin breakeven-prognose en for mange ganger, eller det er kanskje klart at større, bedre finansierte konkurrenter vil spise lunsjen din. Tross alt har de fleste oppstart aldri en god utgang.

ALTERNATIVER ER ALDRI EN LOTTERJETT

Den $ 9.000 posisjonen ved denne oppstarten vil bli katalogisert under private equity-investeringsporteføljen. Jeg håper at $ 9000 vil bli en realistisk ~ $ 30.000 på tre år. Det er ikke mye penger, men hvis jeg ser på stillingen som en del av en større portefølje, er det bedre enn et poke i øyet.

Jeg kan ikke understreke nok at for et stort flertall av mennesker blir det ikke så rike å bli med i et etablert firma på grunn av de betydelige grunnlønnsforskjellene. Etablerte bedrifter betaler ofte 30% - 100% mer enn oppstart, samtidig som de gir årsskifte kontantbonuser også. Derfor er min forspenning for ansatte å kjøpe sine opsjoner hvis det er klart at deres selskap ikke går i omvendt.

Ifølge Glassdoor er medianen på Netflix, et offentlig selskap, $ 132,220. Medianbetalingen ved Uber er bare 102.000 dollar. En 25% + differensial er signifikant, da den tilsvarer $ 125.000 + over 5 år. I mellomtiden er Netflix-aksjen flytende og Uber-aksjen er ikke. Det er mange flere eksempler hvor forskjellen i median lønn er enda større, f.eks. finansiere bedrifter mot oppstart.

Den generelle regelen om bare å ha 90 dager for å kjøpe alternativene virker ganske restriktiv. Det er godt å se noen selskaper som Pinterest har en lengre tidsperiode for avgang ansatte til å kjøpe. Ikke rart, hvorfor så mange medarbeidere holder seg lengre på firmaene enn de vil, fordi så lenge de er med firmaet, trenger de ikke å betale for noen av deres muligheter.

Jeg liker ideen om å bygge en diversifisert portefølje av private aksjeselskaper, akkurat som en VC. Alt du trenger er å gjøre veldig bra. Men samlet sett vil jeg beholde dine private investeringer som en prosentandel av de samlede investerbare eiendelene til ikke mer enn 10%. For resten av investeringsporteføljen, følg min beholdning og obligasjonsallokering etter alder. I det lange løp vil du være glad du gikk for singler og dobler i stedet for lotteri billetter.

Anbefaling å bygge rikdom

Administrer økonomien din på ett sted: En av de beste måtene å bli økonomisk selvstendige og beskytte deg selv, er å få et håndtak på din økonomi ved å registrere deg hos Personal Capital. De er en gratis online plattform som samler alle dine finansielle kontoer på ett sted slik at du kan se hvor du kan optimalisere pengene dine. Før personlig kapital måtte jeg logge inn i åtte forskjellige systemer for å spore 25 + forskjellskontoer (megling, flere banker, 401K, osv.) For å administrere min økonomi på et Excel-regneark. Nå kan jeg bare logge inn på Personal Capital for å se hvordan alle mine kontoer gjør, inkludert min nettoverdi. Jeg kan også se hvor mye jeg bruker og sparer hver måned gjennom deres kontantstrømverktøy.

Den beste funksjonen er deres Portefølje avgiftsanalysator, som driver din investeringsportefølje (e) gjennom programvaren med et klikk på en knapp for å se hva du betaler. Jeg fant ut at jeg betalte $ 1700 i året i porteføljeavgifter. Jeg hadde ingen anelse om at jeg ble blødning! Det er ikke noe bedre finansielt verktøy på nettet som har hjulpet meg mer til å oppnå økonomisk frihet. Det tar bare et minutt å registrere seg.

Til slutt lanserte de nylig sin fantastiske pensjonsplanleggingskalkulator som trekker inn dine virkelige data og driver en Monte Carlo-simulering for å gi deg dyp innsikt i din økonomiske fremtid. Personlig kapital er gratis, og mindre enn ett minutt å registrere seg. Det er et av de mest verdifulle verktøyene jeg har funnet for å bidra til økonomisk frihet.

Er din pensjon på sporet? Sjekk gratis etter å ha koblet kontoene dine
Er din pensjon på sporet? Sjekk gratis etter å ha koblet kontoene dine

Oppdatert for 2018 og utover.

Anbefalt: