Sølv Linings av en aksjemarkedskorreksjon

Innholdsfortegnelse:

Sølv Linings av en aksjemarkedskorreksjon
Sølv Linings av en aksjemarkedskorreksjon

Video: Sølv Linings av en aksjemarkedskorreksjon

Video: Sølv Linings av en aksjemarkedskorreksjon
Video: Einbürgerungstest | Test Leben in Deutschland | Fragen 1-300 | mit Lösung | with subtitles مترجم 2024, Mars
Anonim

I nyere historie så vi en korreksjon på 10% i 2018, en korreksjon på 13% i 2016, en korreksjon på 12,4% i 2015, en korreksjon på 20% i 2011, en korreksjon på 16% i 2010 og en korreksjon på -57% i 2009.

Når aksjemarkedet går gjennom en rask nedgang etter lange perioder med stabil vekst, føles det alltid dårlig. Selv om det aldri er morsomt å tape penger, er det godt å møte situasjonen, og fokusere på positive og hva vi kan lære.

Positivene til en aksjemarkedskorreksjon

1) En katalysator for å endelig lære om risikostyring. Hvis du bare har investert siden 2009, har veien mot byggemarkedsformuen vært relativt enkel. Jeg argumenterer for at det har vært for enkelt for 35 og undergenerasjonen å bygge rikdom og dermed skape en falsk følelse av sikkerhet. Å være overbevisste i dine investeringsevner kan være ødeleggende når du har samlet et stort reiregg. Se: Anbefalt nettotildeling etter alder

Image
Image

2) Evnen til å samle aksjer til lavere verdivurderinger. Søkeordet er "verdsettelse" og ikke pris. Hvis prisen er lavere med 10%, men inntektene blir redusert med 10%, betaler du samme verdivurdering for en aksje. Men hvis prisene går 10% lavere og inntektene kommer ut det samme, får du deg selv en avtale.

Konsensus 2018 S & P 500 inntjeningsestimat er ~ $ 155 (+ 17,8% fra 2017). Derfor, ved 2.500 på S & P 500, handler markedet til en rimelig 16,1X forward-inntekt vs. langsiktig gjennomsnitt på ~ 15X. Konsensusinntektsforventningen for 2019 er for inntjeningen å vokse med ytterligere 10% til $ 171 eller 14,7X 2019 inntjening. Det trillion dollar-spørsmålet er om inntjeningen vil vokse som forventet, falle eller overstige forventningene. Verdivurdering anses generelt for "rimelig" hvis P / E til vekstforholdet er rundt 1 x f.eks. 15X P / E og 15% inntjeningsvekst.

Bortsett fra økningen i 10-årig obligasjonsavkastning til 2,85%, var det ingen andre grunnleggende nyheter som ikke allerede var der ute, som kunne påvirke inntektene drastisk. Derfor ser det for øyeblikket ut som om investorer får tak i verdsettelse. Og fra et obligasjonsinvestorperspektiv får du høyere avkastning.

3) Det tar tid for korrigeringer å spille ut. Ifølge analysen av Goldman Sachs, siden andre verdenskrig, er gjennomsnittlig korreksjon -13% i løpet av fire måneder. Det tar da i gjennomsnitt fire måneder før S & P 500 gjenoppretter alle tapene. Med andre ord, Ikke bruk alt tørt pulver på en gang hvis aksjemarkedet er nede 10% + på bare et par uker. Snarere, legg inn gjennom flere trancher fordi timing markedet er for vanskelig.

Hvis du har en langsiktig mentalitet, vil du være i stand til å bedre holde rushen din til å selge og haste for å kjøpe.

Image
Image

4) En retur til ydmykhet. Hver gang jeg skriver en artikkel om å investere, uten unntak, vil det uunngåelig være noen som kommenterer eller e-postmeldinger sier hvor mye penger de har gjort på aksjemarkedet eller hvordan de timet en handel perfekt. Over sosiale medier opplevde vi et fenomen av eldre folk som bragging om sine $ 1.000.000 + 401 (k) saldoer. Og yngre folk elsker å rope fra toppen av lungene hvor mye de gjør hver måned online. Etter en stund begynner dette å bli gammel.

Finansielle forfattere, som dine virkelig, vil også begynne å skrive med mer ydmykhet. En nedtur hjelper med å minne meg om at fokuset er på å lære, slik at vi kan bli bedre investorer, bedre partnere, bedre borgere, og til slutt lykkeligere takket være frihetspenningen. Min økonomi brukes kun til illustrasjonsformål, fordi ingen burde gi deg en fordom om min formue, bortsett fra familien min.

Som investorer er det viktig å stadig minne oss selv om at vi i det lange løp ikke er smartere enn markedet. Vi må ikke forveksle hjerner med et oksemarked, og vi bør heller ikke forveksle dumhet med et bjørnmarked.

5) Du føler ikke så ille å selge risikobeløp for tidlig. En av de vanskeligste tingene jeg måtte overvinne da jeg solgte min SF-utleie hus, var å akseptere at jeg sannsynligvis solgte for tidlig. I mitt sinn er å eie San Francisco eiendomsmegling en flerårig ingen brainer. Men jeg kunne ikke være å være utleier lenger, spesielt etter at leien falt 10% +.

Etter at jeg solgte midt i 2017, fortsatte aksjemarkedet å gå opp. For ikke å bli etterlatt, re-investerte jeg mitt hussalg fortjeneste i aksjer, indeksfond, obligasjoner. og fast eiendom crowdfunding. Men jeg tok $ 815 000 i eksponering utenfor bordet ved å tørke ut et boliglån.

Nå som aksjemarkedet går gjennom turbulente tider, føler jeg meg godt å ha solgt. Jeg ville være mer stresset ut i dag hvis jeg holdt, og visste at jeg bestod på et godt tilbud verdt 30X årlig brutto leie, mottatt mindre leie, og måtte håndtere vedlikeholdsproblemer og problem leietakere.

Relatert: Investeringsideer for gjeninvestering av inntektene i huset ditt

6) Du har det godt å holde penger. Til tross for at jeg reinvesterte husholdningenes salg, fortsatte jeg fortsatt med om lag 300 000 dollar av kontanter (ut av 1,8 millioner dollar) pluss en 3% utbytte CD verdt rundt 184.000 dollar. Når markedene går opp, føler du deg dårlig at pengene dine tjener deg nesten ingenting. Men nå som aksjemarkedet går ned, har det mye penger å føle seg som det beste noensinne! Det føles fantastisk å ha en eiendel som ikke mister penger.

Etter at S & P 500 korrigert med 10%, distribuerte jeg halvparten av min likvide kontantstrøm. Jeg planlegger å distribuere den andre halvdelen dersom markedet korrigerer med ytterligere 10%.Med renter opp, kan jeg lett finne et nytt risikofri hjem for min CD fortsetter med samme hastighet.

Rentene begynner å stige, men den 10-årige avkastningen har fortsatt ikke brutt 3%
Rentene begynner å stige, men den 10-årige avkastningen har fortsatt ikke brutt 3%

Se: I tider med usikkerhet, ta vare på alle dine penger

7) En sjanse til å endelig bygge langskuddet ditt. Hvis det ikke var for finanskrisen 2008-2009, ville det aldri vært født. Uten, ville jeg ikke vært i stand til å ha så mye bekymringsfri frihet som jeg har i dag.

Nedgangen gjorde meg frykt for jobben min og min rikdom så dårlig at jeg endelig bestemte meg for å gjøre noe med frykten min. Vi er ingen steder nær finansiell krise-nivå panikk i dag, men korrigeringen som begynte i februar 2018 minnet meg om stresset jeg følte for 10 år siden.

Hvis du er avhengig av bare jobben din og dine investeringer for å holde deg økonomisk trygg, er en voldelig korreksjon den perfekte tiden til å starte brainstorming nye måter å tjene penger på. Ja, det bidrar til å piske ektefellen til å jobbe hardere og lengre, slik at du bare kan slappe av, men ektefeller kan også også miste jobb og investeringer.

For de fleste bør investeringer betraktes som en hale for økonomisk vekst. Å bygge en bedrift hvor du eier mesteparten av egenkapitalen, er hvordan du kan bygge neste nivå rikdom. Det er vanskeligere å bli rik på å jobbe for noen andre. Men hvis du ikke ønsker å våge deg i entreprenørskap, utfører deg så godt på jobben din, at du får regelmessige løft og kampanjer og aggressivt sparer og investerer over en lengre periode, er det som virkelig gjør deg rik på lang sikt.

En refokus på hvilke saker som mest

Hvis du ikke er forsiktig, kan penger suge opp hele tiden og gjøre deg litt gal. I løpet av en av de -4% dagene innså jeg at jeg allerede var på datamaskinen min i 2,5 timer, og så på at markene brant. Jeg leste alt jeg kunne om hvorfor, hva neste, og hva jeg skal gjøre.

Når jeg skjønte min limte besettelse, lukket jeg min laptop, gikk ned for å se min kone og sønn, ga dem begge store klemmer og kyss og begynte å spille. Tross alt er poenget med økonomisk frihet å ikke bekymre seg for penger.

I 20 år vil denne korreksjonen ikke gjøre en slikk av forskjell. Ikke glem å nyte livet ditt under prosessen. Hvis du trenger meg, skal jeg fullføre min underjordiske bunker bare i tilfelle verden kommer til en slutt.

Anbefaling å bygge rikdom

Administrer pengene dine på ett sted: Registrer deg for Personal Capital, webens # 1 gratis rikdom styringsverktøy for å få et bedre håndtak på din økonomi. Du kan bruke Personal Capital til å overvåke ulovlig bruk av kredittkort og andre kontoer med sporingsprogramvaren. I tillegg til bedre pengeovervåkning kan du kjøre dine investeringer gjennom deres prisbelønte Investment Checkup-verktøy for å se nøyaktig hvor mye du betaler i avgifter. Jeg betalte $ 1700 i året i avgifter jeg hadde ingen anelse om at jeg betalte.

Etter at du har koblet alle kontoene dine, bruker du kalkulatoren for pensjonsplanlegging som trekker dine virkelige data for å gi deg så rent en beregning av din økonomiske fremtid som mulig ved hjelp av Monte Carlo-simuleringsalgoritmer. Kjør absolutt tallene dine for å se hvordan du gjør det. Jeg har brukt Personal Capital siden 2012 og har sett min nettoverdi skyrocket i løpet av denne tiden takket være bedre pengehåndtering.

Anbefalt: