Saken for kjøpobligasjoner: Bo gratis og andre fordeler

Innholdsfortegnelse:

Saken for kjøpobligasjoner: Bo gratis og andre fordeler
Saken for kjøpobligasjoner: Bo gratis og andre fordeler

Video: Saken for kjøpobligasjoner: Bo gratis og andre fordeler

Video: Saken for kjøpobligasjoner: Bo gratis og andre fordeler
Video: ЭНЕРГИЯ ДЕНЕГ МАКСИМАЛЬНО РАЗГОНЯЕМ ЭНЕРГИЮ ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ЖЕЛАЕМОЕ 2024, Mars
Anonim
Yin Yang Investor Mindset-posten snakker om å se etter motsatte investeringsmuligheter når en aktivaklasse brøler. Jeg brukte salgsbeløpet i obligasjoner som et eksempel på endelig å begynne å bygge en meningsfylt munipapirportefølje for å tjene dobbeltbeskatning, gratis inntekt.
Yin Yang Investor Mindset-posten snakker om å se etter motsatte investeringsmuligheter når en aktivaklasse brøler. Jeg brukte salgsbeløpet i obligasjoner som et eksempel på endelig å begynne å bygge en meningsfylt munipapirportefølje for å tjene dobbeltbeskatning, gratis inntekt.

Nå vil jeg fremheve flere grunner til at folk som har en stor økonomisk nøkkel, er innen fem år med pensjon, eller allerede er i pensjon, bør vurdere å tildele mer til obligasjoner. I de siste 20 årene har jeg investert svært lite i obligasjoner ettersom jeg søkte vekstmidler. Nå har ting blitt forandret.

Min nåværende plan er å bygge en betydelig obligasjonsportefølje i 2018 nå da den 10-årige obligasjonsavkastningen endelig har begynt å bevege seg opp. Når renten øker, bør du dra nytte av høyere avkastning!

Finn et formål for pengene dine

Hvis du allerede bor på mindre enn du tjener, er det mer penger å tjene meningsløs hvis du ikke øremarkerer et bestemt formål for investeringsavkastningen eller lønnsslipp. Det er ikke en overraskelse Jeg ser ikke lenger min onlineinntekter vokser med sprang fordi jeg endelig gjengitt min gjennomsnittlige daginntektsinntekt for noen år siden. Jeg er bare ikke veldig økonomisk motivert lenger.

Det er ingen større glede enn å kunne leve fritt. Å kunne gjøre hva du vil, når du vil, kan ikke overvurderes. Det er utrolig. Ta mitt ord for det.

Men hva om du kunne leve fritt og leve gratis? Det ville være himmelsk. Noen mennesker kommer til å gjøre begge deler, men opplever ingen glede fordi alt ble gitt til dem. Bra de fleste av oss har jobbet lenge og hardt for pengene våre. Å nå et mål basert på merit er så mye mer tilfredsstillende.

Med målet om å leve fritt og leve gratis, begynte jeg aggressivt å betale ned boliglån gjeld for to år siden. Siden da har jeg følt meg null beklager å betale ned min 3,375% San Francisco leiebolig. Eiendommen genererer nesten $ 3000 i måneden i kontantstrøm etter alle utgifter.

Nå som renten har flyttet høyere, har jeg innsett noe veldig viktig at alle vi som tok mitt refinansieringsråd tidligere i år, kan gjøre. Vi kan kjøpe Aggregate Bond Market gjennom ETF, AGG og leve gratis!
Nå som renten har flyttet høyere, har jeg innsett noe veldig viktig at alle vi som tok mitt refinansieringsråd tidligere i år, kan gjøre. Vi kan kjøpe Aggregate Bond Market gjennom ETF, AGG og leve gratis!

Saken for obligasjoner

Siden 1989 var det verste året for det samlede obligasjonsmarkedet -2,9%. Jeg ble overrasket da jeg så dette grafisk av PIMCO, en av de største obligationsforvalterne i verden, fordi jeg var under inntrykk av at 2008-2009 var så dårlig at obligasjoner solgte mer enn -2,9%. Innenlandske og utenlandske selgere solgte alle amerikanske dollar-verdipapirer uansett, fordi det føltes som at hele USAs finansielle system skulle kollapse.

Virkeligheten er at hvis du hadde kjøpt iShares Core US Aggregate Bond Fund AGG, ville du ha gjort det bra under den største økonomiske nedbrytningen av våre liv. Se hvor stabil Aggregate Bond Fund har utført i løpet av de siste 10 årene.
Virkeligheten er at hvis du hadde kjøpt iShares Core US Aggregate Bond Fund AGG, ville du ha gjort det bra under den største økonomiske nedbrytningen av våre liv. Se hvor stabil Aggregate Bond Fund har utført i løpet av de siste 10 årene.
Aggregate Bond Index Historical Chart (AGG)
Aggregate Bond Index Historical Chart (AGG)

Selvfølgelig er historien ingen garanti for fremtidig ytelse, men vi kan si at AGG forblir flatt i løpet av de neste 10 årene - man kan tjene et brutto årlig avkastning på 2.375%. Det er ikke utrolig, men gjett hva? 2.375% er den eksakte renten på min nylig refinansierte 5/1 ARM som utløper 1. august 2021.

Nedenfor er et øyeblikksbilde av mitt opprinnelig $ 981 000 5/1 boliglån som endelig ble stengt den 1. august 2016. Jeg betalte ned omtrent $ 131 000 av rektor for å refinansiere $ 850 000. Den opprinnelige månedlige boliglånsbetalingen var ~ $ 4,333 grunnet en større hovedstol og en høyere rente på 2,625%. Nå er det månedlige boliglånet $ 3 303,55; $ 1,621.26 av disse går til rektor.

Siste boliglån refinansiering
Siste boliglån refinansiering

Å leve gratis, alt jeg trenger å gjøre, er å investere 850 000 dollar i AGG etter den siste avdelingen. Det er bare ett problem. Jeg har ikke $ 850 000 liggende rundt. Jeg kunne selge andre investeringer for å skape denne "live free arbitrage", men jeg vil ikke bare hvis mine andre investeringer returnerer bedre enn 2.375% og obligasjonsmarkedet selger av enda mer.

Men det jeg kan gjøre er å fokusere på å lage NYE penger for å bygge en posisjon i AGG for sakte å vri på å leve gratis. Skjønnheten i denne strategien er at det er et tokantet angrep.

På den ene siden bygger jeg en obligasjonsposisjon for å komme til $ 850.000. På den andre siden betaler jeg automatisk boliglånet gjennom månedlige utbetalinger og tilfeldige ekstra hovedstoler, slik at jeg IKKE trenger å samle en $ 850,000 live-for-free obligasjonsportefølje!

Hvor morsomt er denne utfordringen? Så gøy for en økonomisk entusiastisk.

Gitt at jeg har en høyere risikotoleranse, bygger jeg en California Municipal Bond-fondsposisjon som en del av min obligasjonsporteføljemiks. CMF har en ~ 2,5% dobbelt skattefri avkastning, tilsvarende over 4,3% brutto avkastning basert på min skattesats. CMF er mer flyktig enn AGG og har korrigert med maksimalt 10% over levetiden. Men en 10% korreksjon passer fint med min risikotoleranse. Mer enn 10% tap føler meg for smertefullt for meg.

California Muni Bond (CMF) 10 års historisk diagram
California Muni Bond (CMF) 10 års historisk diagram

Hvem vil bare leve gratis når man faktisk kan få betalt for å bo i et koselig hus og potensielt tjene penger fra et hus som blåses opp med inflasjon i det lange løp? Med CMF, tjener jeg et bruttojustert utbytte på nesten 2% over min 2,375% boliglånsrente. Jeg er villig til å ta mer risiko for dette enda bedre scenariet.

Image
Image

Bygg din penger hæren

Historisk 10-årig Obligasjonsavkastningsdiagram. Er det 35 år lange markedet i amerikanske statsobligasjoner over? Tvilsom.
Historisk 10-årig Obligasjonsavkastningsdiagram. Er det 35 år lange markedet i amerikanske statsobligasjoner over? Tvilsom.

Jeg håper folk blir motiverte for å tjene mer og spare mer. Å ha en Money Army jobber for deg, slik at du ikke må være et godt scenario. Hvis pengene hæren din også kan tillate deg å leve gratis, enda bedre!

Å omhille:

1) Å ha en hensikt for pengene gjør at du sparer, jobber og investerer det mye mer moro og meningsfylt.

2) Samlet obligasjonsmarkedet er den største årlige nedgangen siden 1989 bare 2,9%. De av dere som er i nærheten av pensjon, i pensjon, eller ser etter mindre volatilitet i investeringsporteføljen, bør vurdere å øke obligasjonseksponeringen etter den siste avyttringen. Det er ingen investeringsgarantier. Obligasjoner kan fortsette å selge seg. Vi har bare sett at obligasjoner er mye mindre volatile enn aksjer.

3) Det finnes alle forskjellige typer obligasjoner med varierende risikonivåer og returprofiler. Amerikanske statsobligasjoner er minst risikable, etterfulgt av kommunale obligasjoner fra stater med sterke balanser. Emerging Market High yield bedriftsobligasjoner er noen av de mest risikable, f.eks. Greske bankobligasjoner. Obligasjoner gir diversifisering, inntekt og potensiell avkastning.

4) For de i en 33% eller høyere føderal marginal inntektsskatt brakett, og som også bor i en høy inntekts skatt tilstand som California (13,3% topp rate), Oregon (9,9%), Minnesota (9,85%), Iowa (8,98 %), New Jersey (8,97%), Vermont (8,95%), District of Columbia (8,985%) eller New York (8,82%), kommunale obligasjoner gir bedre relativ verdi. Hvis du ikke liker munis, tilbyr AGG total eksponering på obligasjonsmarkedet.

5) Pass på at du har en diversifisert portefølje som samsvarer med risikotoleransen din. Vi kan veldig godt være på et vendepunkt i det amerikanske obligasjonsmarkedet, som er 35 år i år. Usannsynlig, men mulig. Etter betydelige trekk i en hvilken som helst aktivaklasse, er det alltid bra å gi investeringene en kontroll for å sammenligne din nåværende tildeling til en anbefalt tildeling. Du kan bli overrasket over hva resultatene dine kan finne.

Her er et eksempel på å kjøre en av investeringsporteføljene gjennom Personal Capital, gratis investeringsverktøy. Min obligasjonsallokering er lys, takk og godhet. Nå planlegger jeg å redusere kontanter og aksjeeksponering, og overføre denne eksponeringen til obligasjoner for å dra nytte av salg og jobbe mot en $ 850.000 obligasjonsportefølje til 100% dekning min boliglån.

Image
Image

Oppdater 2018: Det 10-årige obligasjonsavkastningen kommer nær 3%, da investorene frykter inflasjonen, vil begynne å bevege seg høyere nå som arbeidsmarkedet er strammet, aksjene nå nye rekordhøytak, og Federal Reserve planlegger å stramme ytterligere to eller tre ganger.

Anbefalt: