Hvorfor "gjennomsnitt er ikke normalt" - og hvorfor folk flest får feil

Hvorfor "gjennomsnitt er ikke normalt" - og hvorfor folk flest får feil
Hvorfor "gjennomsnitt er ikke normalt" - og hvorfor folk flest får feil

Video: Hvorfor "gjennomsnitt er ikke normalt" - og hvorfor folk flest får feil

Video: Hvorfor "gjennomsnitt er ikke normalt" - og hvorfor folk flest får feil
Video: This is 10 Times WORSE Than A RECESSION | Michael Burry - YouTube 2024, Mars
Anonim

Tonnevis av folk har trukket alle pengene sine fra aksjemarkedet fordi …. vel, de vet egentlig ikke hvorfor. Det føles bare "dårlig" for å holde det inn. Logisk forstår vi alle at aksjemarkedets gjennomsnittlige avkastning på om lag 8 % er en gjennomsnitt - betyr at den går opp og ned - men når 401 (k) vår 401 faller 40%, ønsker vi å komme seg ut umiddelbart. (Mer om investorpsykologi.)

Da Carl Richards fra Behavior Gap, viste meg hans lysbildefremvisning under, elsket jeg det. Nå har han skrevet opp en følgesvenneguide for å illustrere nøyaktig hvordan dette gjelder for deg.

Legg merke til de viktigste punktene som Carl gjør under:

  • Aksjemarkedets fallende fall er katastrofalt for alle som trenger å trekke seg tilbake på pengene sine nå. (Teknisk sett bør de ha en dramatisk redusert eksponering for aksjer, men de fleste vet ikke hva aktivaallokeringen er, enn si praktisere regelmessig rebalansering.)
  • Men hvis du er ung, faller aksjekursene en stor fordel for din langsiktige vekst.

  • For mange mennesker gjør gut-wrenchingly dårlige beslutninger på grunn av frykt og irrasjonell tro på at de kan forutsi de langsiktige bevegelsene på aksjemarkedet. På kort sikt kan alt skje. Ved å ha en lengre tidshorisont, kan du redusere risikoen og nesten helt sikkert forutsi betydelige avkastninger. MEN DU KAN IKKE TID MARKEDET, I SPESIELT PÅ KORT SIKKERHET. FOKUS PÅ LANGTIDEN! JEG SKAL DREPE DEG!!! (Dette er Ramit snakker, ikke Carl)

Ok, med presentasjonen.

Gjennomsnitt er ikke normalt

Se flere presentasjoner fra Carl Richards. (koder: adferdsgap)

Siden "Gjennomsnitt er ikke normal" lansert, har jeg hatt mange veldig engasjerende samtaler, og jeg vil dele litt av innsiktene fra disse samtalene.

Å gi litt kontekst kan starte med fortellingen om to perioder. Nedenfor er den årlige avkastningen til S & P 500:

Periode 1:

1995: 37.6% 1996: 23.0% 1997: 33.4% 1998: 28.6% 1999: 21.0%

Periode 2:

2000: -9.1% 2001: -11.9% 2002: -22.1% 2003: 28.7% 2004: 10.9%

Noen tanker:

1-Tenk Hvis du solgte virksomheten din i slutten av 1994 og planlagt å investere pengene og leve av dine investeringer for resten av livet ditt. På grunn av tidspunktet for salget begynner du med en stor halevind. I dette tilfellet, å ha en rekke måter "over gjennomsnittet" returnerer tidligere er en stor fordel

2-Hva om du solgte i slutten av99, og de første årene var veien "under gjennomsnittet." På toppen av markedet er det dramatisk, selger du for å finansiere livsstilen din. Denne doble whammy kan resultere i en dødspiral. På toppen av markedet er ned, må du fortsette å selge for å finansiere livsstilen din. Som denne syklusen fortsetter, tar du en større og større prosentandel av porteføljen hvert år. Det tar bare noen få under gjennomsnittlige år for dette å bli et problem.

3 - Til tross for dramatisk forskjellige resultater i løpet av dollar, 20 år senere, kunne disse to tidsperiodene ha nær den samme 20-årige gjennomsnittsrenten.

4 - Hvis du nettopp begynner å finansiere din 401 (k), bør du håpe på den motsatte avkastningssekvensen mot din venn som nettopp solgte sin virksomhet. Det kan være deprimerende å se at kontoen din går ned måned etter måned, men for personen som fortsatt sparer aktivt, ville du håpe å ha "under gjennomsnitt" returnerer tidlig når du ikke har mye penger i fare.

5 - Når du er i opphopningsfasen, ville det være bra for markedet å være nede eller i det minste flatt, slik at du kan kjøpe flere aksjer "på salg".

6-Det er ikke noe slikt som et "godt" mønster av retur. Det som var "dårlig" for den personen som solgte sin virksomhet, ville være "god" for personen i de tidlige årene som finansierte sin 401 (k).

7-Vi har ingen anelse om hvilken returordning som kommer til å bli de neste fem årene.

8-Investering er risikabelt. Du kunne velge en investering som gjør "flott" over en tjueårsperiode, men på grunn av tidspunktet for over gjennomsnittet og under gjennomsnittlig avkastning, kan du ende opp med å gå i stykker.

9-Fordi hver person har unike oppsparings- og uttaksmål, kan ekte økonomisk planlegging ikke gjøres som en løsning med en størrelse som passer.

10-Forstå at gjennomsnittet ikke er normalt, må resultere i realiseringen av at reell økonomisk planlegging er en prosess for å sette kurs og deretter gjøre små kursjusteringer ettersom vi håndterer tilfeldig karakter av avkastningen.

* * *

Hvis du likte denne artikkelen, sjekk ut følgesvennstykket på Get Rich Slowly (en av mine favoritt personlige finansblogger).

Anbefalt: